Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) )
2022q1 superó las expectativas. Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \ El beneficio neto de volver a la madre este es de unos 7.072 millones de yuan, una disminución del 2,12% en comparación con el mismo período del a ño anterior, que se ve afectado principalmente por factores desfavorables como la mayor inversión inicial, la falta de núcleo aguas arriba, el aumento de los costos de las materias primas y Los envíos de aeropods, pero se espera que se estabilice en 2022. La empresa espera que 2022q1 logre un beneficio neto de 1.690 a 1.750 millones, un aumento del 25% al 30% con respecto al a ño anterior. Aprovechando plenamente las oportunidades de mercado, la empresa mejorará su rentabilidad y ampliará la distribución de los productos en productos como el uso inteligente, el módulo de estructura de precisión, el paquete del sistema, el teléfono móvil y el módulo de visualización óptica, promoviendo el círculo virtuoso del negocio y la integración vertical.
Puede llevar calor sin disminuir, cooperar estrechamente con el cliente principal. Se espera que la cuota de negocio wearable siga aumentando, el diseño de la Asamblea de teléfonos móviles y la promoción continua de los clientes, a largo plazo sigue siendo buena. Con el montaje de relojes y el volumen de nuevos productos como sip, se espera que este año la cuota de los principales clientes siga aumentando, el negocio de electrónica de consumo de la empresa se espera que siga creciendo. El negocio de ensamblaje de teléfonos móviles y componentes estructurales está progresando sin problemas y se espera que contribuya a un aumento significativo de los beneficios netos este a ño. La empresa siempre se ha centrado en la fabricación de precisión de la industria, para proporcionar a los clientes una solución integral completa. A lo largo de los años, el diseño prospectivo y la labranza profunda han logrado un crecimiento sostenido y de alta velocidad del rendimiento de la empresa. La empresa se adhiere a la plena cooperación con los principales clientes, prestará gran atención y participará en otras líneas de productos importantes de los principales clientes.
Las comunicaciones y los servicios de automóviles a largo plazo se han roto repetidamente, lo que ha dado lugar a un nuevo impulso de crecimiento. La empresa se dedica a la electrónica de consumo en el campo de la fuerte capacidad acumulada y la experiencia exitosa grabada en otras partes del negocio, formando un círculo virtuoso de promoción mutua. A lo largo de los años, la empresa en las comunicaciones, los centros de datos, la industria y la distribución anticipada de los productos del mercado electrónico del automóvil, también se ha convertido en el desarrollo de la empresa y la contribución al rendimiento de la nueva fuerza motriz. En el campo de la comunicación y el Centro de datos, la profundidad de la empresa incluye la interconexión de alta velocidad, el módulo óptico, el módulo de disipación de calor, la antena de la Estación base, el filtro de la Estación base y otros productos.
Lograr una cooperación estratégica para entrar en los fabricantes de automóviles de tierone. Formar una empresa conjunta con Chery New Energy para entrar en tierone. El 11 de febrero de 2022, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \ \ \ \ Estamos comprometidos con el objetivo a medio y largo plazo de convertirnos en un fabricante líder de piezas de automóviles tier1. En el campo de la automoción, la empresa se centra en la distribución de los vasos sanguíneos y el sistema nervioso del vehículo, con la liberación continua de nuevos vehículos de energía, los clientes chinos y extranjeros gradualmente importados, se espera que se convierta en un nuevo motor de crecimiento.
El polvo se asienta y el nuevo diseño no constituye una violación de patente. La investigación estadounidense 337 confirmó preliminarmente que los productos de la empresa no constituían una violación de patente. La empresa emitió un anuncio el 14 de marzo, mostrando que el Grupo americano AMPHENOL en diciembre de 2020 sobre la tecnología de plástico conductor de la empresa y la tecnología de moldeo por inyección de banda lateral terminal presuntamente infringió las patentes, en marzo de 2022 la decisión preliminar de la ITC no constituye una violación de los derechos del Grupo AMPHENOL. Al mismo tiempo, el nuevo diseño de la empresa y los productos relacionados han pasado gradualmente por el proceso de validación del cliente.
Previsión de beneficios y recomendaciones de valoración: las empresas en el campo de la electrónica de consumo siguen ampliando sus líneas de productos y aumentando su cuota de mercado, las comunicaciones, los centros de datos, la industria y la electrónica automotriz se han convertido en un nuevo impulso para el desarrollo y la contribución al rendimiento de la empresa. Esperamos que 2021e / 2022e / 2023e logre ingresos de 154107 / 195716 / 254431 millones de yuan en 2023e, un aumento del 66,6% / 27,0% / 30,0% año tras año, un beneficio neto de 70,72 / 100,11 / 136,82 millones de yuan, un aumento del – 2,1% / 41,6% / 36,7% año tras año, y un precio de las acciones correspondiente a pe 34,1 / 24,1 / / 17,6 X, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: los cambios en la situación económica, la demanda descendente no es lo que se esperaba.
