Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
El 16 de marzo, la Comisión de estabilidad financiera y desarrollo del Consejo de Estado celebró una reunión especial en la que se subrayó la necesidad de mantener el funcionamiento económico en un intervalo razonable, mantener el funcionamiento estable del mercado de capitales y adoptar activamente políticas favorables al mercado. En el contexto de la política de crecimiento constante, la capacidad de desarrollo de la infraestructura es estable. El bloqueo de la frontera de figma plantea mayores requisitos para el proceso de sustitución de China, y se espera que impulse el aumento de la demanda de software de sustitución de China. En el contexto del crecimiento constante y la aceleración del proceso de sustitución nacional, se espera que la empresa se beneficie y mantenga la calificación de compra.
Puntos clave para apoyar la calificación
Aumentar constantemente la fuerza, impulsar el crecimiento de las empresas de información de la construcción. El 19 de enero, el Ministerio de vivienda y Construcción publicó el “14º plan quinquenal de desarrollo de la industria de la construcción” (denominado en lo sucesivo “Plan”), en el que se pedía que se mejorara considerablemente el nivel de industrialización, digitalización e intelectualización de la construcción y se acelerara el desarrollo coordinado de la Construcción inteligente y la industrialización de nuevos edificios. Con el apoyo de la política de crecimiento constante y transformación digital de la construcción, la empresa, como líder de la empresa de información de la construcción, se espera que se beneficie significativamente.
El requisito de localización del software de herramientas de modelado y diseño es urgente. El 12 de marzo, figma, una empresa estadounidense de herramientas de diseño de interfaz de usuario, anunció el cierre de Cuentas corporativas en Xinjiang. En los últimos años, el bloqueo de la Ciencia y la tecnología de los Estados Unidos plantea mayores requisitos para que China controle por sí misma. El software industrial nacional debe romper el monopolio de los productos extranjeros y crear ventajas básicas independientes. En el campo de la información arquitectónica, la mayoría de los productos CAD son monopolizados por Autodesk, PTC, Siemens, etc. Se espera que la aceleración del proceso de sustitución nacional impulse el aumento de la demanda de adquisición de productos relacionados con la empresa.
El rendimiento ha aumentado a un ritmo vertiginoso y el mapa de cooperación se ha ampliado aún más. La previsión del desempeño de la empresa en 2021 muestra que los principales ingresos empresariales de la empresa aumentan rápidamente, entre ellos: los ingresos empresariales de costos digitales aumentan constantemente; Los ingresos de la construcción digital aumentaron rápidamente. Se estima que el beneficio neto a la madre es de 650 – 700 millones de yuan (+ 96,74% – 111,87%), mientras que el beneficio neto deducido no es de 620 – 670 millones de yuan (+ 106,32% – 122,90%). La empresa está progresando sin problemas en el lado del cliente, febrero con el Estrecho de China, el Acuerdo de cooperación de cable remoto, el rendimiento se espera que siga mejorando.
Valoración
El beneficio neto ajustado de 2021 a 2023 fue de 6,67, 9,15 y 1.208 millones de yuan, EPS fue de 0,56, 0,77 y 1,02 Yuan, y PE fue de 82x, 60x y 45x. La posición de liderazgo de la empresa es estable, mantener la calificación de compra.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
La política cayó por debajo de las expectativas; Los avances tecnológicos no son tan esperados; El crecimiento del rendimiento no fue tan rápido como se esperaba.
