Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) ( Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) )
La compañía anunció el 11 de marzo que el kit de detección de antígenos covid – 19 fue aprobado para su uso en la detección de muestras de hisopos orofaríngeos y nasofaríngeos de personas sospechosas de infección por el virus covid – 19. El kit de detección de antígenos covid – 19 puede ser utilizado como un complemento de la detección de ácido nucleico y una nueva estrategia nacional de detección de coronavirus para mejorar aún más la capacidad de “detección temprana”.
El 11 de marzo, la Comisión Nacional de Salud publicó el programa de aplicación del antígeno covid – 19 (para su aplicación experimental), y se espera que la demanda de productos relacionados aumente rápidamente. Debido a la grave situación epidémica en China, la aparición de brotes esporádicos en un corto período de tiempo, la conveniencia y rapidez de los kits de detección de antígenos y las características de la autodetección, el Estado publicó el programa de aplicación del antígeno covid – 19 como un complemento eficaz de la detección de ácido nucleico. En la actualidad, el kit de antígenos aprobado en China sigue siendo la versión profesional de la prueba de antígenos, pero el documento de la Comisión de salud pública de hoy también aclara el proceso de uso y el canal de compra de la prueba de autoasistencia doméstica, por lo que esperamos que la aprobación de la prueba de autoasistencia doméstica de antígenos en el futuro caiga rápidamente (la versión profesional es básicamente la misma que la versión de autoasistencia), la demanda de productos relacionados se espera que alcance un crecimiento explosivo.
En la actualidad, el patrón competitivo de los reactivos antigénicos es bueno y se espera que traiga una elasticidad de beneficios considerable. Hasta el 11 de marzo de 2022, se habían aprobado reactivos de antígeno covid – 19 para 5 empresas en China, a saber Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) \ \ Se espera que esta vez se beneficie plenamente. A corto plazo, esperamos que la prueba de antígeno covid – 19 se pruebe en la región oriental. Supongamos que el precio de fábrica del producto es de 6 – 10 yuan / persona, y el valor medio es de 30% basado en el rango de permeabilidad del 10% – 50%, el espacio de mercado mensual de La prueba de antígeno covid – 19 en China es de 8,6 – 13,44 millones de yuan. (para cálculos específicos, véase el informe “una sesión de una semana en la industria farmacéutica: el viento de la prueba de antígeno covid – 19 ha llegado, lo que ha dado lugar a una demanda mensual de 10.000 millones de pruebas”)
La cadena industrial es independiente y controlable, y los productos finales son cada vez más abundantes. Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) \ La aprobación del kit de detección de antígenos covid – 19 enriquece aún más la serie de productos de detección de terminales pertinentes de la empresa covid – 19 y mejora el nivel general de competencia de la empresa.
Sugerencias de inversión: como líder de reactivos de investigación científica molecular en China, con la mejora gradual de la serie de productos finales y el avance gradual de la distribución global, el crecimiento futuro del Rendimiento tiene certeza, el aumento de los beneficios de la adición de materiales de ácido nucleico covid – 19 y reactivos de antígenos de anticuerpos, el valor de la inversión es notable. Estimamos que los ingresos de la empresa en 2021 – 2023 serán de 18,64 / 23,36 / 2.673 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz será de 6,78 / 8,07 / 961 millones de yuan, correspondiente al múltiplo de pe 63 ×/ 53. ×/ 44. ×。 Mantener la calificación “recomendada”.
Indicación del riesgo: riesgo recurrente de brotes epidémicos; Riesgo de volumen inferior al previsto; Riesgo de deterioro del patrón competitivo
