Yusys Technologies Co.Ltd(300674) ( Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
Las empresas líderes de ti de los bancos están acumulando fuerza y organizando activamente la nueva pista digital RMB
Como fabricante líder del Circuito de ti del Banco, ha acumulado una fuerte fuerza de desarrollo de software, Servicio de sistemas y operación de negocios durante más de 20 a ños, y puede proporcionar todo tipo de soluciones de ti del Banco que cubren crédito, Canal, datos y supervisión. Según IDC, la empresa representa el 4,3% de la cuota de mercado de las soluciones de ti de la industria en 2020, ocupando el primer lugar entre las empresas que cotizan en bolsa. Los recursos de los clientes de la empresa se acumulan profundamente y abarcan más de 1.000 instituciones encabezadas por el Banco Popular de China, tres bancos de política, seis bancos comerciales estatales y 12 bancos de acciones conjuntas. Además, la empresa ha participado activamente en el diseño de la nueva pista de monedas, según las estimaciones, se espera que el número de RMB genere cerca de 2.481 millones de yuan en el mercado bancario de ti, la empresa ha colaborado con los principales bancos para participar en profundidad en varios vínculos piloto de monedas.
El negocio de la innovación crece rápidamente, la arquitectura distribuida impulsa la expansión de la demanda aguas abajo.
El negocio de innovación de la empresa se divide en crédito de negocios, operación de escena y operación de Ciencia y tecnología, que satisface profundamente las necesidades de desarrollo de los bancos pequeños y medianos, y proporciona plataforma técnica + conexión de negocios + capacidad de operación de negocios. Según el informe de rendimiento, los ingresos de las operaciones innovadoras aumentaron un 46,49% año tras año en 2021, lo que representa una tendencia de expansión de alta velocidad, y se espera que el negocio ayude a la empresa a mejorar continuamente el nivel general de beneficios brutos en el futuro. Al mismo tiempo, con el rápido desarrollo del proceso de digitalización financiera, la arquitectura centralizada original se ha vuelto cada vez más difícil de adaptar a las nuevas formas de financiación digital de alta concurrencia, alta movilidad y alta compatibilidad. La empresa considera la arquitectura distribuida como el punto clave de la inversión en I + D, tomando como ejemplo este aumento constante, los fondos recaudados de 1.115 millones de yuan se invierten principalmente en el desarrollo de la arquitectura de microservicios y la plataforma distribuida. Creemos que la estrategia de I + D y el enfoque de productos de la empresa están en consonancia con las necesidades del mercado y se espera que se beneficien de la rápida penetración y el amplio despliegue de la arquitectura distribuida.
La ola de digitalización financiera se aceleró y la tasa de crecimiento de la inversión bancaria en ti superó las expectativas.
Desde el punto de vista de la política, la transformación de la digitalización financiera es el tema principal del desarrollo de la tecnología de la información en los bancos. En este entorno, los líderes de la industria de la tecnología de la información financiera, que tienen un sistema empresarial más amplio y una mayor fuerza técnica, se beneficiarán en primer lugar y se convertirán en los socios preferidos para la mejora y transformación de los sistemas empresariales de los bancos y el rápido desarrollo y aterrizaje de las empresas de China y Taiwán. Desde el punto de vista de la inversión en ti de la banca descendente, según la estimación de Sadi, en 2020, con la aceleración de la penetración de la tecnología financiera, la demanda empresarial y la competencia de la industria impulsan la innovación de software, la escala de inversión en ti de la banca ha experimentado un crecimiento superior al previsto del 43,6%, alcanzando 190640 millones de yuan. Dado que la escala y la proporción de los insumos de ti de la industria siguen estando por debajo de la de los bancos internacionales, se espera que la escala de los insumos de ti de los bancos siga aumentando en el futuro, lo que dará lugar a un aumento sostenido de los ingresos de las empresas.
Propuestas de inversión
Por un lado, la política de digitalización financiera se ha ido codificando gradualmente, con el fin de adaptarse a la nueva forma de negocio y a la competencia de la industria, la demanda de desarrollo de ti del Banco sigue siendo fuerte, y se está moviendo gradualmente hacia la arquitectura distribuida doméstica que es independiente, controlable y económica. Por otra parte, los resultados de la innovación empresarial de la empresa muestran que el modelo de innovación de la construcción conjunta aporta un rendimiento considerable de los beneficios brutos; Además, junto con Baidu, Tencent, Huawei y otras empresas para construir conjuntamente la nube financiera y los datos en el negocio de Taiwán también gradualmente aterrizó para generar ingresos. Esperamos que los ingresos de Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 2022 – 2024 sean de 45,79 / 55,03 / 6507 millones de yuan, respectivamente, un aumento del 22,9% / 20,2% / 18, El beneficio neto de la empresa matriz fue de 4,98 / 6,12 / 757 millones de yuan, un aumento del 26,1% / 22,9% / 23,6% en comparación con el mismo per íodo del año pasado.
