Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) ( Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) )
Evento: Se espera que la empresa obtenga ingresos de explotación anuales de 66.200 millones de yuan (yoy + 15,5%) y un beneficio neto de 23.350 millones de yuan (yoy + 17,0%). En un solo trimestre, se espera que 2021q4 genere ingresos de explotación de 16.480 millones de yuan (yoy + 11,1%) y un beneficio neto de 6.020 millones de yuan (yoy + 11,4%).
Puntos de inversión
2021 final exitoso, el punto de lanzamiento del producto es claro, el desarrollo a largo plazo de la capacidad de almacenamiento. En 2021, la empresa cerró con éxito su negocio de dos dígitos con ingresos de 66.200 millones de yuan (yoy + 15,5%) y un beneficio neto de 23.350 millones de yuan (yoy + 17,0%). El punto de partida de la empresa es claro: 1) debido a la influencia de que algunas cuotas se reservan hasta 2021 en 2020, la cantidad real de ventas móviles de pu5 2021 excede la cantidad del informe, 2022 se instala joven en la matriz, el precio, después de que la empresa aumenta el precio a finales de 2021, el precio de costo del distribuidor aumenta a 969 Yuan, las ventas móviles durante el Festival de primavera son buenas, pero el volumen de envío es grande, el precio de lote actual se estabiliza en 970 - 980 Yuan aproximadamente, Esperamos con interés seguir trabajando en la cantidad y el precio para promover el aumento de los precios; Persistir en el mercado de licores fanli 2000 + Yuan, el precio de venta actual de los licores clásicos es estable, después de la construcción del trabajo básico en 2021, junto con el desarrollo continuo de la labor de cultivo de los consumidores, se espera que los licores clásicos en el futuro sean estables; La matriz de vino de la serie de la empresa se optimizó aún más, en marzo mingmenchun se hizo público oficialmente, la posición de la marca principal de gama baja, el precio de venta al por menor propuesto 728 Yuan / botella, de acuerdo con los titulares de vino en la nube, se espera que el primer año de lanzamiento de 500 toneladas.
Los equipos nuevos y antiguos tienen un relevo suave y esperan con interés la mejora de la gestión interna. En febrero de 2022, la empresa anunció que Zeng congqin era Presidente de Yibin Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) \\ \\ \\ También se espera que el rendimiento de los precios muestre una tendencia positiva.
Previsión de beneficios y calificación de inversión: aterrizaje de Botas de personal, mejora marginal de la eficiencia de la gestión, buena valoración de la empresa reparación, ajustaremos EPS 2022 - 2023 de 7,45 / 8,90 yuan a 7,03 / 8,30 Yuan, el valor actual de mercado correspondiente a 2022 - 2023 Pe a 24 / 21 veces, la actual relación precio - rendimiento de la valoración se destaca, hay espacio de reparación, aumento a la calificación de "comprar".
Consejos de riesgo: aumento del impacto de la epidemia, recuperación del consumo menos de lo esperado, mayor inestabilidad en el extranjero
