Porton Pharma Solutions Ltd(300363) ( Porton Pharma Solutions Ltd(300363) )
Panorama general de los acontecimientos
Con el fin de satisfacer las crecientes necesidades de desarrollo de las empresas preclínicas y clínicas tempranas (CRO), boten tiene la intención de adquirir el 100% de las acciones de kaihui Pharmaceutical Co., Ltd., propiedad de Shanghai Wisdom Chemical Research Co., Ltd., en efectivo por 266 millones de yuan. Una vez concluida la transacción, la empresa tendrá una participación del 100% en kaihui Pharmaceutical, que se convertirá en una filial de propiedad total de la empresa y se incluirá en los estados financieros consolidados de la empresa.
Adquisición de kaihui Pharmaceuticals, mejora de la capacidad de Cro y ampliación del territorio empresarial de China
Fundada en 2008, kaihui Pharmaceuticals se encuentra en la zona de desarrollo de la Bahía de Hangzhou, distrito de Fengxian, Shanghai. Como proveedor mundial de servicios de investigación y producción de medicamentos moleculares pequeños, kaihui Pharmaceuticals se dedica principalmente a proporcionar a los clientes servicios de I + D y producción de productos intermedios y API que abarcan desde La investigación preclínica hasta los ensayos clínicos. Debido a la transformación de la fábrica y las instalaciones, la industria farmacéutica kaihui se encuentra actualmente en un Estado de parada. Al 30 de noviembre de 2021, los ingresos fueron de 131 millones de yuan y el beneficio neto fue de 84,21 millones de yuan.
Kaihui Pharmaceuticals has existing Comprehensive Laboratory, kg class laboratory and mid – trial room, which can provide capacity Guarantee for the company to further Expand Cro Business; Al mismo tiempo, kaihui Pharmaceuticals también formará un vínculo con el Centro de I + D de la empresa en Shanghai, lo que ayudará a mejorar la eficiencia de la transferencia de proyectos de I + D a la producción y a crear sinergias entre la investigación y la producción; Además, como una de las primeras empresas que se dedican a la investigación y el desarrollo de medicamentos moleculares pequeños y a la producción de servicios en China, kaihui Pharmaceutical tiene una buena base de clientes y experiencia en la ejecución de proyectos, lo que ayuda a la empresa a ampliar aún más su negocio en China, promoviendo así gradualmente La estrategia de la Plataforma de servicios farmacéuticos integrados de extremo a extremo.
“Capacidad de producción” + “pedidos” de accionamiento de dos ruedas para garantizar un alto crecimiento sostenido de la empresa
En cuanto a los pedidos: la cantidad total de dos pedidos importantes firmados por la empresa de medicamentos innovadores de moléculas pequeñas cdmo es de 898 millones de dólares de los EE.UU. (alrededor de 5.717 millones de yuan, tipo de cambio de 1 dólar = 6,37 Yuan), de acuerdo con el acuerdo, la mayoría de los pedidos Se entregan principalmente en 2022. Se espera que el volumen total de contratos de pedidos individuales en mano, que se ha revelado hasta la fecha, aumente un 84% con respecto a los ingresos de 2021, junto con otros pedidos de proyectos de la cdmo, para apoyar un rendimiento excepcional en 2022.
Capacidad de producción: la empresa aumenta el gasto de capital, este año y el próximo dos años tienen un nuevo plan de capacidad de producción, para apoyar el rápido desarrollo del negocio. Yuyang Pharmaceutical: la capacidad de producción de casi 580m3 se liberará gradualmente en 2022; Base de longevidad: el 10 de febrero de 2022 se anunció la ampliación de 301 talleres, se prevé que se aumente la capacidad de 142,6 m3 y se prevé que entre en funcionamiento en marzo de 2023; Yichun, Provincia de Jiangxi: el 2 de marzo de 2022 se anunció la ampliación de dos nuevos talleres, con una capacidad adicional prevista de 300 m3, que se completará y pondrá en funcionamiento a finales de 2023. Según el nuevo plan de capacidad, esperamos que la capacidad de la empresa crezca alrededor del 53% a finales de 2023 en comparación con 2021.
Sugerencias de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 5,24, 12,37 y 1.403 millones de yuan en 2021 – 2023, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 95, 40 y 36 veces, respectivamente.
Consejos de riesgo: riesgo de rendimiento inferior a lo esperado, riesgo de inversión de nuevos negocios, riesgo de inversión de activos fijos.
