Ping An Bank Co.Ltd(000001) ( Ping An Bank Co.Ltd(000001) )
El beneficio neto de 2022 fue de 36.336 millones de yuan, un aumento del 25,6% con respecto al a ño anterior. La escala, las provisiones y otras contribuciones no relacionadas con los intereses aumentaron considerablemente y los diferenciales de interés disminuyeron. Los ingresos netos por concepto de intereses aumentaron un 6,1% año tras año, los ingresos netos por honorarios aumentaron un 11,5% año tras año, otros ingresos no relacionados con los intereses aumentaron un 53,5% año tras año, los ingresos de explotación aumentaron un 10,3% año tras año, los activos totales aumentaron un 10,1% año tras año, los préstamos aumentaron un 14,9% año tras año y los depósitos aumentaron un 11,9%. La tasa de morosidad fue del 1,02%, la tasa de cobertura de la provisión fue del 28,8%, la tasa de adecuación del capital básico de nivel 1 fue del 8,60%.
Comentarios: 0001 \\ El rápido crecimiento de los beneficios de la empresa se debe principalmente a la provisión, la escala, los ingresos de inversión y otras contribuciones. La riqueza de la empresa, la estrategia de Ciencia y tecnología sigue avanzando rápidamente, el nuevo modelo de cinco en uno sigue aterrizando, los clientes privados siguen creciendo, los bancos de bolsillo siguen mejorando, el crecimiento de los depósitos minoristas es mejor, la estrategia pública sigue avanzando, el negocio también ha mejorado. En general, el rendimiento sigue siendo elevado, la estrategia avanza firmemente, las deficiencias se revelan y la mejora se produce gradualmente.
La promoción y aplicación de la estrategia de la empresa es muy activa, la base de clientes, el desarrollo empresarial también ha mejorado. Seguimos prestando atención a la aplicación de la estrategia de la empresa y a la puesta en marcha de la sustancia, si podemos adquirir y ampliar gradualmente un grupo de clientes de precios de riesgo más favorable, y formar un ciclo sostenible de activos y pasivos y un modelo de beneficios para los clientes, en lugar de un aumento gradual de Los ingresos y la escala. Nos preocupamos por los cambios en la estrategia y el funcionamiento de la empresa en el futuro: el seguimiento de los cambios en la calidad de los activos, el comercio minorista, los bienes raíces y otros cambios atrasados y no productivos; Después del impacto de los metales preciosos, el crecimiento de las empresas minoristas relacionadas con la riqueza; En la etapa posterior a la inversión inmobiliaria y urbana, la empresa amplía el Grupo de clientes públicos, promueve el negocio y mejora el depósito público.
En el contexto de una mayor provisión para el deterioro del valor en el período anterior y una calidad estable de las empresas y los activos, el rendimiento de la empresa seguirá aumentando rápidamente en los próximos dos a ños, lo que garantizará la aplicación gradual de la estrategia. Damos a la empresa 2022 / 2023 EPS 2,29 / 2,81 Yuan / previsión de acciones, correspondiente a la tasa de crecimiento del beneficio neto del 22,5% / 22,6%, el precio actual de las acciones correspondiente a 2022 / 2023 tasa neta de mercado de 073x / 063x, dar la calificación de aumento.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
La economía cayó bruscamente y la calidad de los activos se deterioró más de lo esperado.
