Kingsemi Co.Ltd(688037) ( Kingsemi Co.Ltd(688037) )
La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de explotación 829 millones de yuan, un aumento del 152%; El beneficio neto fue de 77 millones de yuan, un aumento del 58% año tras año; Los beneficios no netos deducidos ascendieron a 64 millones de yuan, lo que representa un aumento del 39,6% con respecto al a ño anterior; Las ganancias básicas por acción fueron de 0,92 Yuan, un 59% más que el año anterior.
Puntos clave para apoyar la calificación
El fuerte crecimiento de los ingresos, las principales máquinas de desarrollo de pegamento. El informe anual de la empresa publicado hoy, los ingresos totales aumentaron un 152% a 830 millones, de los cuales 510 millones aumentaron un 114%, representando el 61% de los ingresos, mientras que 290 millones de yuan aumentaron un 281%, representando el 35% de los ingresos.
Los nuevos pedidos han aumentado considerablemente y los pedidos a mano son abundantes. El valor de las existencias y las obligaciones contractuales de la empresa aumentaron un 132% y un 166%, respectivamente, y el volumen de las existencias de los principales equipos de desarrollo de fotolitografía y los equipos húmedos de un solo chip aumentaron un 145% y un 277%, respectivamente, lo que indica que los pedidos en mano de la empresa son suficientes y que las piezas de repuesto se preparan activamente, lo que garantiza el crecimiento continuo del rendimiento de la empresa.
La barrera técnica de la máquina de desarrollo de pegamento (Track) es alta. Track también pertenece al proceso de litografía, pero es monopolizado por Tokyo Electronics (tel) en el mercado mundial de Track. Desde el punto de vista de la dificultad de localización, no sólo debe estar vinculado a la litografía, sino también resolver el diseño de la estructura compleja.
Frente a la liberación de la máquina de desarrollo de pegamento, rompiendo el patrón de competencia monopolizado por tel. El equipo de desarrollo de pegamento de la empresa ha recibido muchos pedidos y aplicaciones de clientes importantes, clientes posteriores cubriendo lógica, almacenamiento, dispositivos de potencia y otros procesos especiales y muchos otros fabricantes chinos. La máquina de desarrollo de pegamento fuera de línea producida por la empresa ha sido vendida por lotes, la máquina de desarrollo de pegamento I – Line ha sido verificada por algunos clientes y ha entrado en la fase de producción y venta en masa, la máquina de desarrollo de pegamento KrF ha pasado la aceptación ATP del cliente. Según los datos de la Red Internacional de licitaciones de China, en enero de 2022 la empresa ganó la licitación de dos máquinas de desarrollo de pegamento amarillo. Con el avance de varias tecnologías clave y el avance constante de la validación del proceso, la máquina de desarrollo de pegamento de recubrimiento frontal de la empresa tiene la fuerza técnica de realizar rápidamente la sustitución doméstica.
Previsión y calificación de los beneficios
Dado que los ingresos de la empresa son lo suficientemente dinámicos, el antiguo negocio ha logrado un avance gradual, pronosticando un beneficio neto de 22 a 24 a ños de 1,33 / 2,07 / 286 millones de yuan, manteniendo la calificación de compra.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
Debido a la incertidumbre de las fricciones geopolíticas internacionales, la escasez de piezas de repuesto retrasa la entrega de los pedidos.
