Hefei Lifeon Pharmaceutical Co.Ltd(003020) ( Hefei Lifeon Pharmaceutical Co.Ltd(003020) )
Puntos de inversión:
La empresa es el líder de la industrialización China de la preparación de liberación controlada de la bomba osmótica, que ha cubierto la estructura y el proceso más complejos técnicamente. Con la tecnología de liberación controlada de la bomba osmótica como su núcleo, la empresa ha establecido la Plataforma de tecnología de liberación controlada de la bomba osmótica perforada por láser, que consiste en la tecnología de formulación, la tecnología de evaluación de la preparación, la tecnología de ingeniería de la preparación y la tecnología de equipos clave, y Ha mejorado continuamente la capacidad de desarrollo de productos e industrialización de la preparación de la bomba osmótica. La capacidad de industrialización ocupa el primer lugar en China. La tecnología de preparación de liberación controlada de la bomba osmótica de la empresa tiene ventajas de costo y eficiencia, y ha cubierto la estructura y el proceso más complejos. Los comprimidos de liberación sostenida de clorhidrato de metilfenidato fueron preparados originalmente por concerta, que es un representante típico de los comprimidos de bomba osmótica push – stick en el mercado. Por primera vez, se dio cuenta de la liberación controlada en dos fases del fármaco. Los comprimidos de liberación sostenida de clorhidrato de metilfenidato han entrado en la fase de ampliación y validación del proceso, lo que indica que la tecnología de bomba osmótica de la empresa ha cubierto la estructura y el proceso más complejos, y los comprimidos de liberación sostenida de clorhidrato de Oxicodona analgésico han sido presentados para su inclusión en la lista. Los productos comercializados incluyen felodipina comprimidos de liberación sostenida (ⅱ), mesilato de doxazosina comprimidos de liberación sostenida y nifedipino comprimidos de liberación controlada. En el futuro, la empresa ampliará su negocio a la plataforma tecnológica de liberación lenta y controlada de drogas psicotrópicas, oftalmología y otros campos.
El patrón de competencia de la preparación de la bomba osmótica de la medicina química es bueno, la variedad de la medicina tradicional china toma la brisa primaveral de la política. La empresa de investigación original de felodipina comprimidos de liberación sostenida es AstraZeneca, la cuota de mercado es de casi el 90%, la cuota de mercado de los productos de la empresa es de aproximadamente el 9%. Nifedipino Controlled Release companies have received approval to list, with the Hope of the Seventh Batch of collective Mining into the Market. Los comprimidos de liberación sostenida de mesilato de doxazosina fueron la primera imitación de Pfizer y mantuvieron un alto período de crecimiento. YiQi hewei Capsule and other Traditional Chinese Medicine Varieties will benefit from the current Friendly Traditional Chinese Medicine and Basic Medicine Policy, continue to grow steadily.
Sugerencias de inversión: Estimamos que los ingresos de la empresa en 2021 – 2023 serán de 2.276 millones de yuan, 2.867 millones de yuan y 3.687 millones de yuan, respectivamente. El beneficio neto de la empresa matriz será de 167 millones de yuan, 216 millones de yuan y 309 millones de yuan, respectivamente, y el EPS correspondiente será de 1,81 Yuan, 2,33 yuan y 3,33 Yuan, respectivamente. El precio de las acciones del 10 de marzo, correspondiente a pe 23,8 veces, 18,5 veces, 12,9 veces, valoramos el desarrollo de la empresa, dando una calificación de aumento.
Sugerencia de riesgo: la reducción de la oferta y la reducción de los precios de la minería colectiva superan las expectativas; Riesgos para la protección del medio ambiente y la seguridad de la producción; El progreso de la I + D es inferior a lo previsto; Riesgo de fluctuación de la demanda debido a cambios en la situación epidémica, etc.
