Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
Puntos de inversión
Lógica recomendada: 1) la empresa es la principal empresa de medios de publicidad integrada dedicada al servicio de marketing integrado en China, que posee a los principales clientes de los operadores de telecomunicaciones, automóviles, bienes de consumo, finanzas, etc. los ingresos de la empresa en 2021 ascendieron a 3.570 millones de yuan y CAGR en 2017 – 2021 ascendió al 57,5%; La red de recursos de medios con capacidad profesional de servicios de marketing integrado y cobertura de Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) \\ El diseño estratégico del negocio meta – universo, el lanzamiento de su propio plan de personas virtuales IP, y el Centro Cultural del Norte para construir una plataforma de intercambio de productos culturales digitales creativos, se espera que se convierta en la segunda curva de crecimiento.
“Marketing integrado + medios de cabeza + piscina de clientes de alta calidad” Trinidad para construir el foso de la empresa. La empresa tiene la capacidad de servicio de marketing integrado profesional, para proporcionar a los clientes la estrategia de marca, la producción de contenidos, la publicidad, la evaluación de efectos y la optimización de todo el proceso de servicios de marketing integrado; Los recursos del sitio que cubren todo el país se superponen con los principales medios de comunicación de Internet de múltiples campos para satisfacer las necesidades de marketing de los clientes de múltiples medios y canales; La empresa tiene a los principales clientes de los operadores de telecomunicaciones, automóviles, bienes de consumo y otras industrias, superponiendo a los principales clientes de nuevos campos, manteniendo un crecimiento constante de los ingresos. En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 3.570 millones de yuan (+ 27,2%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 510 millones de yuan (+ 39,4%).
Los incentivos de capital vinculan los intereses de los empleados clave y la innovación sigue estallando. La empresa otorgó por primera vez 611000 acciones restringidas a dos ejecutivos en 2020; En 2022, la aplicación de una nueva ronda de incentivos de capital, el precio de 96,3 Yuan / acciones a 52 objetivos de incentivos para conceder 469000 acciones restringidas. El beneficio neto del objetivo de evaluación para 2022 – 2024 no será inferior a 7,3 / 10 / 1,3 millones de yuan, lo que representa un aumento del 37% y el 30% del beneficio neto para 2023 y 2024. El incentivo de capital es beneficioso para despertar el entusiasmo del objeto de incentivo y formar la comunidad de intereses de la empresa.
Diseño de servicios relacionados con el meta – universo, segunda curva de crecimiento disponible. La empresa coopera con la empresa líder de inteligencia artificial de la industria, mofa Technology, para construir sus propios activos humanos virtuales y lanzar un plan personalizado de personas virtuales para satisfacer las nuevas necesidades de marketing de los clientes; Construir una plataforma de intercambio de productos culturales y creativos digitales con el Centro de cultura del Norte. La autorización de fondos de propiedad estatal se superpone con su propio efecto de cabeza y se espera que se convierta en un nuevo impulso para el crecimiento potencial de los ingresos.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. De acuerdo con el informe de rendimiento 2021 de la empresa, se espera que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 sea de 510 millones de yuan, 740 millones de yuan y 1.030 millones de yuan, respectivamente. El crecimiento compuesto anual del beneficio neto es del 42%, y el PE correspondiente es 23 veces, 15 veces y 11 veces, respectivamente. La empresa es la principal empresa local de medios de publicidad de marketing integrado, los principales clientes son pegajosos, el presupuesto de Marketing es alto, se espera que siga contribuyendo al aumento de los ingresos; En 2022, la empresa o los nuevos clientes se ampliarán sobre la base de los clientes existentes, y se espera un crecimiento continuo del rendimiento. Superponer el diseño del servicio metacósmico, o construir un segundo polo de crecimiento potencial. En resumen, damos Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) 202220
Consejos de riesgo: la política de supervisión de la industria se está volviendo más estricta, la competencia del mercado se está intensificando, la industria publicitaria está en riesgo descendente, el progreso de la estrategia meta – universo no es el riesgo esperado.
