Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 ( Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7)
Resumen del evento: anuncio de la empresa el 9 de marzo de 2022, Anhui tesitong Pipeline Technology Co., Ltd., una subsidiaria de Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) \\ El ciclo de vida del proyecto es de 5 años y la cantidad total del ciclo de vida es de 213 millones de yuan.
Gestión térmica continua de la fuerza de trabajo, y re – posicionamiento para mostrar la competitividad básica de los productos
La empresa en 2017 a través de la adquisición de la empresa líder en circulación global tfh layout Heat Management Business, dedicada a la investigación y el desarrollo de motores y sistemas de gestión térmica de baterías. Tfh tiene la tecnología avanzada, como el proceso creatube y la manguera TPV, y ocupa el segundo lugar en el mercado mundial en el segmento de tuberías de refrigeración de automóviles. Después de la fusión y adquisición de tfh, la empresa se ha integrado profundamente, China invierte para establecer Anhui testong, basado en tfh, la empresa rápidamente domina la tecnología de ensamblaje de sistemas de gestión térmica líder mundial, se ha convertido en el proveedor de gama alta de productos de ensamblaje de sistemas de gestión térmica automotriz en China. La empresa ha sido Geely, ideal, Xiaopeng, Zero Run, etc. en la actualidad, una serie de empresas de automóviles de gestión térmica de la línea de ensamblaje de pedidos, una vez más, una nueva marca de poder de la cabeza de la fábrica china de máquinas principales, destacando la competitividad básica de los productos, se Espera que acelere la nueva energía de la empresa de gestión térmica de automóviles de la línea de negocio China continúa expandiéndose. Hasta la fecha, la cantidad total de reservas de tuberías de gestión térmica de la empresa asciende a 5.556 millones de yuan, de acuerdo con el cálculo del ciclo de vida de cinco años, la empresa aportará ingresos anuales de hasta 1.111 millones de yuan.
Tomando la suspensión como núcleo, acelerando la estrategia de diseño de chasis inteligente y haciendo frente a la transformación de la inteligencia eléctrica de la industria, el total de proyectos fijos ha alcanzado los 12.300 millones de yuan.
El valor de un solo coche del negocio tradicional de amortiguación de automóviles y sellado de caucho es de sólo unos pocos cientos de yuan. El valor de un solo coche del negocio de chasis inteligente es de decenas de miles de yuan. El valor de un solo coche del negocio de chasis inteligente es obviamente mejorado. En la actualidad, los ingresos comerciales tradicionales de la empresa se han convertido en las 100 principales partes del mundo, la escala trae ventajas de costos, la estructura de clientes de alta calidad, as í como la absorción profunda de la tecnología avanzada en el extranjero y la localización, para proporcionar un flujo de caja estable para la empresa. La empresa toma la suspensión de aire como el núcleo para acelerar la estrategia de diseño del chasis inteligente, a través de la adquisición de alta calidad para dominar la tecnología básica, la inversión inversa para lograr la localización, tiene la ventaja de la primera entrega, se espera que la industria eléctrica, inteligente y ligera transición rápida del mercado, se convierta en el líder mundial en componentes electrónicos de automoción. Hasta la fecha, el chasis inteligente anunciado por la empresa ha ganado un total de 12.314 millones de yuan en proyectos fijos en China, incluyendo 2.485 millones de yuan en suspensión de aire y 4.273 millones de yuan en peso ligero. El aumento de los precios del volumen de negocios incremental, se espera que abra significativamente el espacio de crecimiento de la empresa, impulsando el rendimiento de la empresa y la valoración “Davis Double click”.
Sugerencias de inversión: Se espera que la empresa alcance ingresos de 130,28 / 13715 / 14.929 millones de yuan en 2021 – 2023 y beneficios netos de 10,50 / 11,50 / 1.388 millones de yuan en 2021 – 2023. El valor de mercado actual corresponde a 19 / 17 / 14 veces de PE en 2021 – 2023. Con la recuperación cíclica del rendimiento de la empresa y el desarrollo continuo de la estrategia de chasis inteligente, se espera que la empresa líder mundial en piezas de repuesto goce de una prima de valoración y mantenga una calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la fluctuación de los precios de las materias primas conduce a la baja expectativa de margen bruto, la expansión de nuevos productos no esperados, el riesgo de tipo de cambio, etc.
