Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ( Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) )
Puntos de inversión:
Eventos: la empresa publicó los principales datos de operación de enero – febrero de 2022, enero – febrero en pedidos a mano e ingresos de ventas crecieron más del 65% año tras año, la empresa espera que los ingresos del primer trimestre de 2022 aumenten entre el 65% y el 68% año tras año, 2022 se espera que los ingresos aumenten entre el 65% y el 70% año tras año.
Comentarios:
El negocio principal de la empresa sigue creciendo. La empresa lleva a cabo la estrategia de “seguir a los moléculas”, integra el negocio químico (Wu Xi Chemical try) y construye continuamente el negocio de “integración, de extremo a extremo” crdmo (investigación de contratos, desarrollo y organización de la producción), con una fuerte demanda de pedidos. Se espera que los ingresos de las empresas químicas casi se dupliquen en 2022 en comparación con el mismo período del a ño anterior, que las empresas de ensayo y biología sigan creciendo en los últimos años, que las empresas de ctdmo de terapia celular y genética superen el crecimiento de la industria, que se actualizará iterativamente para satisfacer las necesidades de los clientes de servicios de I + D de nuevos medicamentos en China, y que los ingresos disminuyan en cierta medida.
La empresa seguirá mejorando su capacidad de servicio. La empresa fortalecerá aún más la capacidad de servicio para nuevos tipos de moléculas, como protac, oligonucleótidos, polipéptidos, agentes acoplados a anticuerpos (ADC), anticuerpos duales, células y terapia génica, aprovechando nuevas oportunidades de negocio y permitiendo la innovación farmacéutica global. Además, la empresa también a través de la exploración de la inteligencia artificial, los macrodatos médicos, el laboratorio de automatización y otras tecnologías de vanguardia, se esforzará por aplicarlas en el proceso de investigación y desarrollo de nuevos medicamentos, para ayudar a los clientes a mejorar la eficiencia de la investigación y el desarrollo, en la mayor medida para reducir el umbral de la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos.
Sugerencia de inversión: la empresa es la empresa cxo líder en el mundo, optimizando y explorando continuamente la sinergia de negocios entre plataformas y acelerando el ritmo de la globalización, fortaleciendo continuamente el modelo de negocio único de crdmo integrado (investigación, desarrollo y producción de contratos), y proporcionando un servicio de ventanilla única para satisfacer las necesidades de los clientes de servicios de descubrimiento, desarrollo y producción de drogas. Esperamos que las ganancias por acción de 2021 / 2022 de la empresa sean de 1,72 / 2,75 yuan respectivamente, el precio actual de las acciones corresponde a pe 54 / 34 veces, respectivamente, para mantener la calificación “recomendada” de la empresa.
Consejos de riesgo: aumento de la competencia en la industria, disminución de la inversión en I + D de las empresas farmacéuticas aguas arriba, expansión de la capacidad inferior a lo previsto, construcción de personal cualificado inferior a lo previsto, riesgo de fracaso en la I + D farmacéutica, fuga de clientes clave, riesgo de política industrial, etc.
