Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Panorama general de los acontecimientos
El 9 de marzo de 2022, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \\ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.819 millones de yuan, un 39,9% más que nuestras expectativas anteriores. Además, el 3 de septiembre de 2021, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \\ \\ \\ Si se tiene en cuenta el estado consolidado de Pegasus para 2021, y de acuerdo con la información proporcionada en el boletín de rendimiento, los ingresos brutos de explotación y los beneficios netos de la empresa en 2021 ajustados retroactivamente aumentarán un 15,01% y un 35,92%, respectivamente, en el mismo calibre.
La tendencia general de la integración y mejora de la industria siderúrgica aporta un fuerte impulso al crecimiento de la empresa
La reorganización e integración de las empresas centrales en el sector siderúrgico ofrece grandes oportunidades a baoxin. El 19 de enero, la Oficina de la República Popular China celebró una conferencia de prensa sobre el funcionamiento económico de las empresas centrales en 2021. Peng Huagang, Secretario General de la SASAC del Consejo de Estado y portavoz de prensa, dijo: en 2021, Angang reorganizó Benxi Iron and Steel Co., Ltd. Y Baowu reorganizó Taiyuan Iron and Steel Co., Ltd. Y otros proyectos se ejecutaron con éxito, lo que promoverá constantemente la reorganización y la integración en esferas como el acero en el futuro. Según la política de integración de la industria siderúrgica del Consejo de Estado, para 2025, entre el 60% y el 70% de la industria siderúrgica china se concentrará en unas 10 empresas del Grupo. Según el Ministerio de Industria y tecnología de la información, la tasa de ocupación de cr10 en la industria siderúrgica en 2020 fue de sólo el 39,38%, por lo que la concentración de la industria sigue siendo casi el doble del espacio de crecimiento. La mejora continua de la demanda y la capacidad de pago de la informatización, la inteligencia, la unificación y la transparencia crea oportunidades históricas para la empresa.
El ajuste de la cuota de clasificación de las transacciones conexas indica que la demanda descendente de la empresa es fuerte. El 22 de enero, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \\ \\ \\ \\ Creemos que la aceleración de la integración de M & A y la fabricación inteligente del Grupo Baowu ha traído consigo una enorme demand a de pedidos, lo que ha dado lugar a un aumento sustancial de los ingresos de las partes vinculadas de la empresa en los últimos a ños. De acuerdo con el anuncio de la empresa, en 2020, los ingresos de las transacciones relacionadas con Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ascendieron a 3.781 millones de yuan, un aumento del 27,18% año tras año, con Se prevé que en los próximos 3 a 5 años los ingresos de las transacciones con partes vinculadas como proporción de los ingresos se mantengan altos.
Software industrial e Internet industrial ayudan a las empresas siderúrgicas a mejorar la calidad, reducir costos y aumentar la eficiencia. A través del sistema mes y otros programas industriales de gestión y control de la producción, las empresas siderúrgicas pueden utilizar algoritmos para combinar los datos de los productos en tiempo real en la producción y en la base de datos, orientar a los proveedores y la gestión de inventarios, y alrededor de los pedidos de productos para formar la automatización, la clasificación, la función de programación avanzada en tiempo real, mejorando así la utilización de la capacidad. Las empresas siderúrgicas pueden integrar la información sobre el flujo de materiales (logística) y la información financiera sobre el flujo de fondos (flujo de fondos) mediante el uso de programas informáticos industriales de gestión empresarial, como el sistema de planificación de los recursos institucionales, para ayudar a las empresas a mejorar el nivel de funcionamiento de los fondos, establecer una cadena de suministro de alta eficiencia, optimizar el inventario, reducir los costos, mejorar el nivel de servicio al cliente y mejorar notablemente la eficiencia de las empresas. Internet industrial hace que los equipos de automatización y los recursos de información sean altamente digitales, impulsa a las empresas siderúrgicas a construir un sistema de integración "Multi - espacial" de "una sede y múltiples bases", y mejora la capacidad de cooperación después de la reorganización y la integración.
Exceso de beneficios netos atribuibles a cambios en la estructura de las empresas y aumentos del margen bruto
El beneficio neto de baoxin soft Company en 2021 aumentó un 39,9% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, lo que superó las expectativas. Creemos que los principales cambios en la estructura empresarial impulsaron el aumento de la tasa bruta de interés. Según el informe trimestral de la empresa 2021, el desarrollo empresarial y la demanda de fabricación inteligente del Grupo Baowu han aumentado en los últimos años, lo que ha dado lugar a un aumento de los ingresos empresariales de automatización, informatización y servicios en la nube con una tasa bruta de interés más alta. Además, los gastos de I + D más los cambios en la política de deducción conducen a la reducción de los gastos del impuesto sobre la renta, lo que aumenta el beneficio neto de la empresa.
Propuestas de inversión
Esperamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2021 / 22 / 23 asciendan a 117,59 / 147,36 / 18.616 millones de yuan y el beneficio neto de la empresa matriz a 18,19 / 22,86 / 2.933 millones de yuan. Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) su propia fuerza es Mantener la calificación de inversión de Buy - A, dando un precio objetivo de 6 meses de 60 Yuan, equivalente a 202240 veces la relación dinámica P / E.
Consejos de riesgo: la construcción del Gabinete IDC, la tasa de estantería y la demanda futura son inferiores a las expectativas; La Plataforma de Internet de la industria avanza menos de lo esperado.
