Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) ( Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) )
Evento: el 8 de marzo, sensortower publicó el ranking de ingresos top30 de los editores chinos de viajes a mano en la app store & Google Play global en febrero de 2022, con un ranking interactivo de 20 puntos para los recién llegados.
Dos juegos principales impulsan el rendimiento del agua en el extranjero: 2h21, “Family Family Family Adventure Fifi Adventure” el rápido crecimiento del agua en el extranjero, y se ha convertido en los ingresos actuales más altos de la simulación de la gestión de viajes a mano; 21.8 RPG hand Tour valor Legends, lanzado en Europa y los Estados Unidos, también ha registrado un rápido aumento de los ingresos. Según las estimaciones de sensortower, valor Legends ganó millones de dólares en ingresos de Ios en febrero y se mantuvo estable en la lista de Best Sellers de juegos Ios Top 80 en el mercado estadounidense.
El número de versión de China todavía no se ha decidido, el crecimiento seguro de los negocios en el extranjero: el desarrollo equilibrado de los negocios fuera de China de la empresa, hasta 1h21 puntos de ingresos interactivos de juegos en el extranjero como porcentaje de los ingresos totales de juegos casi el 40%. En los últimos dos a ños, la inversión en I + D se ha incrementado, la interacción de puntos en 2022 Pipeline cubrirá la estrategia, la tarjeta, el ocio, el juego y muchas otras categorías, un producto slg se espera lograr al menos 10 millones de dólares al mes en el interior, estará en línea en el extranjero. China Game Edition since July 21 release Edition has not yet been released, the Market Fears that the Old Game Flow natural decline, not a New Tour replaced the growth. Creemos que los negocios en el extranjero tienen un buen rendimiento + ricas reservas de Pipeline, se espera que se convierta en un relé del crecimiento del rendimiento.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: previsión 21 – 23 años EPS 0,43 Yuan, 0,54 yuan y 0,67 Yuan, respectivamente, en los próximos tres años el beneficio neto de la madre mantendrá una tasa de crecimiento compuesto del 15,84%. Debido a la reciente disminución de la valoración del mercado debido a la perturbación de los factores externos, creemos que la empresa tiene una alta certeza de rendimiento + posición líder + placa de reparación de la valoración superpuesta, puede seguir dando a la empresa 20 veces PE, correspondiente al precio objetivo de 10,8 Yuan, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el riesgo político y político fuera de China conduce a una disminución continua de la preferencia por el riesgo de mercado, la supervisión de la industria del juego supera las expectativas, el rendimiento en línea de los nuevos juegos es inferior a las expectativas, la disminución de los Juegos antiguos supera las expectativas
