Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) ( Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) )
Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) Los beneficios netos atribuibles a los accionistas comunes ascendieron a 481 millones de yuan, un aumento del 25,64% con respecto al año anterior. A finales de febrero de 2022, los activos totales de la empresa ascendían a 266500 millones de yuan, un 8,07% más que a principios de año; El préstamo total fue de 172300 millones de yuan, un 5,80% más que a principios de año. Los depósitos totales ascendieron a 204200 millones de yuan, un 11,56% más que a principios de año. La tasa de préstamos no productivos fue del 0,81% y la tasa de cobertura de la provisión fue del 520,98%.
Puntos clave para apoyar la calificación
El rendimiento es brillante, la demanda de crédito regional es fuerte, la tasa de morosidad es igual a finales de 2021
En enero, la empresa publicó el informe de rendimiento 2021, los ingresos y el beneficio neto aumentaron un 16,27% y un 21,13%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y los resultados de enero a febrero de 2022 fueron brillantes. Creemos que el alto rendimiento se ha beneficiado de una mejor demanda de crédito en la región y de la fuerte competitividad de la empresa en el mercado. A finales de febrero, los activos / préstamos aumentaron un 8,07% y un 5,80%, respectivamente, en comparación con el comienzo del año, y un 16,1% y un 23,5%, respectivamente, en comparación con el final de marzo de 2021. Los depósitos de las empresas aumentaron un 11,56% en comparación con el año anterior, con un excelente crecimiento de los depósitos.
La tasa de préstamos no productivos a finales de febrero fue del 0,81%, igual a finales de 2021; La tasa de cobertura de la provisión es de 520,98%, el nivel más alto es de 11 puntos porcentuales inferior a finales de 2021, o sigue estando a la vanguardia de los bancos que cotizan en bolsa, por lo que es necesario divulgar más datos sobre la medición de la generación de morosos.
La liberación de señales positivas puede ayudar a impulsar el sentimiento del mercado
Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) El reciente conflicto ruso – ucraniano, las sanciones financieras estadounidenses y europeas, la volatilidad de los mercados extranjeros y otros factores, el mercado chino se ha ajustado considerablemente. Hoy en día, muchas de las principales empresas publican por primera vez datos mensuales de gestión, creemos que ayudará a aumentar el sentimiento del mercado.
Propuestas de inversión
Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) publica el primer informe mensual de Los ingresos y beneficios de la empresa aumentaron en los dos primeros meses, lo que dio lugar a una fuerte demanda de crédito regional. La tasa de defectos es igual a la de 2021 y la tasa de cobertura de las provisiones sigue siendo elevada. Seguimos siendo optimistas sobre la mejora de la pequeña estrategia de la empresa, se espera que el rendimiento siga creciendo rápidamente. Las empresas en nuestro núcleo recomiendan la combinación, reiterar la esperanza, la recomendación clave.
Valoración
Upgrade Company 2021 / 2022 EPS to 0.80 / 0.97 Yuan (formerly 0.78 / 0.90 Yuan), currently share price corresponding to Market Net rate of 1.01x / 0.93x, Good Company Small micro – Strategy upgrade, give Ratings to increase shares.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones:
La recesión económica superó las expectativas; El deterioro de la calidad de los activos superó las expectativas.
