Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) )
En 2021, los ingresos de 900 millones de yuan aumentaron un 44% y los beneficios netos de la madre aumentaron un 70%.
Los ingresos totales y la tasa de crecimiento de 21q1 – 4 fueron de 210 millones (+ 25,7%), 330 millones (+ 58,4%), 190 millones (+ 36,4%), 200 millones (+ 51,1%).
En 21 años, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 78 millones de yuan con un aumento del 69,9%, de los cuales 21 q1 – 4 fueron de 220 millones de yuan (+ 70,3%), 30 millones de yuan (+ 27,8%), 20 millones de yuan (+ 51,8%) y 0,07 millones de yuan (+ pérdida), respectivamente. El crecimiento de los beneficios superó el crecimiento de los ingresos principalmente porque: 1) la eficiencia de la gestión de la empresa aumentó, la gestión de costos mejoró efectivamente el margen de beneficio de las principales empresas; Las filiales son calificadas como empresas de alta tecnología y se benefician de las políticas fiscales preferenciales correspondientes.
El calor del Camping es continuo, los pedidos de OEM son suficientes, la nueva retroalimentación de la marca es buena
En cuanto al negocio de OEM, la empresa ha acumulado una buena reputación con el diseño de procesos, la calidad de los materiales, la eficiencia de la producción y el servicio adicional durante muchos a ños, y ha establecido una relación de negocios estable con clientes extranjeros para formar una ventaja de marca intangible, se espera que acepte el Aumento de la demanda de pedidos de la industria.
En cuanto a la marca independiente, la empresa siguió invirtiendo en I + D para mejorar la capacidad de los productos, a principios de febrero lanzó la serie lansheng de tiendas de campaña de lujo ligero, con un precio de más de 3.000 Yuan, desde casi un mes después de la puesta en marcha de la plataforma TMall vendió más de 200, una buena retroalimentación del mercado, para promover los precios futuros siguen subiendo; Daimu lanzó mobivilla de ropa funcional de montaña, tienda independiente en línea, combinada con el estilo de la ciudad y el camping, ampliar la escena de aplicación, mejorar la cadena de guía de ropa a equipo de los consumidores, la tienda insignia de TMall ha estado en línea, esperando el aumento de la fuerza de lanzamiento.
Cross – Border Co – name improves Brand Voice, multi – Channel Co – efforts to reach the end Consumer
La empresa continúa interactuando con las marcas de todos los ámbitos de la vida, como la cooperación transfronteriza con las marcas de automóviles Rolls – Royce, Xiaopeng, etc., y la cooperación en profundidad con los campos o plataformas de camping, como el desierto caliente, los vecinos salvajes, los Estados Unidos, etc., para aumentar la exposición de la marca y la influencia; Participar en la primera exposición internacional del artista japonés Nai liangmeizhi para mostrar la disposición, guiar el estilo de la marca hacia arriba, aumentar la prima de la marca.
El sistema de gestión de canales está maduro, la red de marketing de la empresa incluye la tienda del centro comercial, la tienda de la calle integral, el comercio electrónico y otras formas, para lograr en línea y fuera de línea desde diferentes niveles cerca del Grupo de consumo objetivo; Al mismo tiempo, fortalecer la interconexión de todos los enlaces de distribución, fortalecer la complementariedad de las ventajas entre la empresa y los clientes del Canal, desde el diseño de nivel superior hasta la aplicación del Canal, responder rápidamente a las últimas políticas y ajustes conceptuales de la empresa, lograr la integración y optimización de los recursos, y formar una situación de cooperación beneficiosa para todos entre los distribuidores y la empresa.
Mantener las previsiones de ganancias y mantener la calificación de compra.
La empresa cultiva profundamente la pista de alta prosperidad al aire libre, el calor del Camping continúa impulsando el camping y el crecimiento de la demanda de productos circundantes, la cuota de la cadena de suministro del lado del OEM se espera que crezca, las ventas de nuevos productos en el lado de la marca son agradables, el aumento puede esperar. Esperamos que los ingresos anuales de la empresa de 21 a 23 años sean de 920 millones de yuan, 1.190 millones de yuan y 1.440 millones de yuan, respectivamente. El beneficio neto de la empresa matriz es de 180 millones de yuan, 120 millones de yuan y 160 millones de yuan, respectivamente. El EPS correspondiente es de 1,2 Yuan, 1,8 yuan y 2,4 Yuan, respectivamente. El PE es de 29x, 19x y 14x.
Consejos de riesgo: la desaceleración del crecimiento de la industria al aire libre, el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas, el riesgo de retraso de los productos y la tecnología, etc. El informe de rendimiento es sólo el resultado contable preliminar, los datos financieros específicos deben basarse en el informe anual.
