Inkon Life Technology Co.Ltd(300143) ( Inkon Life Technology Co.Ltd(300143) )
Principales puntos de vista:
Evento: anuncio de fideicomiso emitido por la empresa el 7 de marzo de 2022
El 7 de marzo de 2022, la empresa emitió un anuncio en el que Inkon Life Technology Co.Ltd(300143) \\ \\ \\ Esta transacción constituye una transacción relacionada y no constituye una reorganización importante de los activos.
Comentarios: el hospital de fideicomiso y la próxima ciudad, en el campo de la rehabilitación; Seguir resolviendo la competencia entre pares, se espera que la tasa de custodia aumente el rendimiento
La empresa confía la gestión del hospital yongci a través de la inversión yongci y cobra una tasa de custodia del 5% de los ingresos médicos (excluidos los ingresos de las subvenciones financieras, los ingresos no operativos y otros ingresos). El hospital Shanghai yongci es el tercer hospital administrado por la empresa, que se caracteriza por la rehabilitación grave, la combinación de la tecnología moderna de rehabilitación, la medicina clínica y la medicina tradicional, la prestación de servicios médicos omnidireccionales y de ciclo completo, complementados con tecnología innovadora, se ha convertido gradualmente en una “plataforma médica ecológica de Internet de las cosas con características de rehabilitación grave”. El Fideicomiso es una medida para que el Grupo Haier, el verdadero controlador de la empresa, cumpla con el compromiso de resolver la competencia entre empresas, que resolverá y evitará la competencia entre el hospital yongci y la empresa.
Propuestas de inversión
La empresa comenzó con el negocio de los hongos comestibles, en agosto de 2015 la adquisición de la reorganización de marcip, en enero de 2017 después de la reestructuración de la División de los hongos comestibles en la estrategia de “un cuerpo y dos alas” para transformar el equipo de radioterapia tumoral y los servicios médicos oncológicos. El hospital yongci de fideicomiso de la Empresa obtendrá ingresos en forma de honorarios de fideicomiso, después de la disposición del campo de rehabilitación se espera que continúe la fuerza, por la política de la industria de rehabilitación Dongfeng, para aumentar aún más el rendimiento de la empresa. Seguimos siendo optimistas sobre la capacidad de la empresa para desarrollar sinergias de doble línea de negocio y mantener la calificación de “comprar”. Esperamos que los ingresos de explotación de la empresa sean de 11,1 / 14,1 / 1.780 millones de yuan en 21 a 23 años, respectivamente, y que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 1,65 / 2,58 / 331 millones de yuan, lo que corresponde a P / e 45 / 28 / 22x; Corresponde a EPS 0,26 / 0,40 / 0,51.
Indicación del riesgo
Los riesgos recurrentes de la epidemia, los ingresos hospitalarios en fideicomiso menos de lo esperado, el desarrollo de equipos de radioterapia menos de lo esperado.
