Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Resumen del desempeño
El 8 de marzo, la empresa publicó el informe anual de rendimiento, 2021 ingresos anuales de 117,59 millones de yuan, período contable para la adquisición de Pegasus zhike, un aumento ajustado del 15,01%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.819 millones de yuan, un aumento del 35,92% con respecto al año anterior; El beneficio neto retenido fue de 1.718 millones de yuan, un aumento del 38,95% con respecto al año anterior; Las ganancias básicas por acción fueron de 1,22 Yuan, un 33,92% más que el año anterior. Cumplir con las expectativas del mercado.
Análisis de la gestión
La integración de los recursos y la promoción de la integración, la demanda descendente de alta prosperidad, la rentabilidad siguió aumentando. Los ingresos trimestrales de la empresa q4 ascendieron a 4.354 millones de yuan, un aumento del 14,19% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 404 millones de yuan, un aumento del 21,69% con respecto al año anterior. El alto rendimiento anual se benefició principalmente de la integración del Grupo Baowu, el aumento de la demanda de fabricación inteligente, operaciones inteligentes, automatización de empresas, información, servicios en la nube y otros ingresos empresariales. El tipo de interés neto anual fue del 15,47%, un aumento de 1,81 pp. Creemos que la integración del Grupo Baowu traerá consigo el crecimiento de los pedidos, el efecto sinérgico y la mejora continua de la rentabilidad de la empresa.
IDC location and advantages are significant, Benefiting from “East Count to West” Industry Opportunities. IDC Industry Leading Scale is Increasing, back on Baowu Group continued to benefit. En la actualidad, baozhiyun IDC se ha completado en cuatro etapas, con una tasa de estantería superior al 90% y una rentabilidad estable que ocupa el primer lugar en la industria. IDC layout from Yangtze River Delta to Central China, North China and other regions continued to expand. Según el plan, se prevé que el tamaño total de los gabinetes alcance los 50.000 en 2023. La empresa se basa en el Grupo Baowu, se beneficia a largo plazo de las ventajas de la tierra, la energía hidroeléctrica y otros recursos, acelera el funcionamiento inteligente y la fabricación inteligente, impulsa la demanda de pedidos.
La competencia básica del software industrial se fortalece, y el espacio de promoción del mercado es amplio. Durante el período contable, se pusieron en marcha con éxito varios proyectos clave y se puso en funcionamiento plenamente el sistema de información “ieqms” de la primera estructura de doble Plataforma de “Plataforma de negocios + Plataforma de datos”. La Plataforma de Internet industrial xin3plat ha sido elegida continuamente como la Plataforma de doble Cruz, ocupando el primer lugar en la industria. A finales de 2021, la cobertura de la Plataforma de Internet de la empresa era de más del 80%, con más de 4,28 millones de dispositivos, más de 7.500 aplicaciones industriales y de software en la nube, más de 46.000 microservicios, más de 6.700 modelos industriales y más de 17 industrias, con más de 50 soluciones en 9 campos y más de 290000 usuarios de empresas de servicios. Se espera que en 2022 se invierta más en Internet industrial, el Centro de macrodatos, la investigación y el desarrollo de productos PLC, el servicio Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \\
Ajuste de los beneficios y sugerencias de inversión
De acuerdo con el boletín de rendimiento, redujimos la tasa de crecimiento de los ingresos (dentro del 5% de los comentarios de los tres informes trimestrales), aumentamos el margen bruto en aproximadamente 2 PP, estimamos que los ingresos de explotación de la empresa en 21 – 23 años serán 117,59 / 151,81 / 196,19 millones de yuan, El beneficio neto de la empresa matriz será 18,19 (6,8%) / 22,02 / 2.950 millones de yuan, y mantendremos la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
Las necesidades de IDC de los proveedores de Internet no son las esperadas; Los gastos de informatización de la industria siderúrgica son inferiores a las expectativas.
