Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) ( Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) )
Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 2021 rendimiento ligeramente
En el informe anual de 2021 se publicó un beneficio neto de 490 millones de yuan, un aumento interanual del 183,13%, de los cuales 480 millones de yuan, un aumento interanual del 251,5%. El margen bruto de la empresa fue del 16,84%, un aumento de 3 PCT en comparación con el a ño anterior, que se benefició principalmente de la reducción efectiva de los costos de las grandes unidades. Los gastos de I + D de la empresa en 2021 ascendieron a 577 millones de yuan, un aumento del 45,5% con respecto al año anterior, y la inversión en I + D proporcionó un fuerte apoyo para reducir los costos y aumentar los beneficios. Empresa roic 15. 19%, un aumento de aproximadamente 12 PCT. En 2021, la empresa emitió un dividendo en efectivo de 0,25 yuan por acción, y la reserva de capital aumentó 6 acciones por cada 10 acciones. Después de que el rendimiento de la empresa supere ligeramente las expectativas, la buena cuota de mercado de la empresa sigue aumentando, se espera que entre en el primer nivel de la industria. Aumentamos las previsiones de ganancias para 2022 / 2023 y aumentamos las previsiones de ganancias para 2024. Se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 6,49 (+ 0,10) / 8,23 (+ 0,29) / 1003 millones de yuan. EPS es de 1,92 / 2,43 / 2,96 Yuan, respectivamente. El precio actual de las acciones corresponde a pe 17,6 / 13,9 / 11,4 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consolidar la tendencia de aumento de la cuota de mercado de la empresa mediante un aumento sustancial de los pedidos a mano, y mejorar la certeza del crecimiento a medio y largo plazo
En 2021, la empresa a ñadió 12,80 GW de nuevos pedidos, con un total de 12,88 GW de pedidos manuales. De enero a octubre de 2021, la cuota ganadora de Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) \\ En 2021, las ventas de modelos de 3 MW o más representaron más del 67%, con un aumento de 34 PCT. A corto plazo, en combinación con la escala de licitación de 2021, dos lotes de grandes proyectos de base y 2023 se espera que la energía eólica marina alcance el ciclo ascendente, en los próximos dos años se ha establecido el ciclo de auge de la industria de la energía eólica. A largo plazo, en combinación con el objetivo de consumo de energía eólica y la mejora de los parques eólicos antiguos, se prevé que la demanda anual de energía eólica en China durante el 14º plan quinquenal sea superior a 55 GW. A pesar de la caída de los precios de entrega de los ventiladores durante el año, con la entrega de los grandes modelos, el aumento de la cuota de mercado y la mejora de la capacidad de la empresa para reducir costos, se espera que la empresa alcance un mejor crecimiento del rendimiento y mantenga una posición de liderazgo en el mercado.
Estrategia de dos mares + diseño de Negocios de dos alas, aportará un nuevo punto de crecimiento del rendimiento en el futuro
Para adaptarse a la tendencia de la industria, la empresa diseña activamente la estrategia de dos mares. En la actualidad, la empresa ha logrado avances en el desarrollo de turbinas eólicas marinas y ha introducido los modelos correspondientes; Los mercados extranjeros han logrado un avance y se han a ñadido más de 500 MW de pedidos en el extranjero. El negocio de las dos alas promueve activamente los resultados iniciales. En cuanto a la inversión y el funcionamiento de los parques eólicos, la capacidad del proyecto de parques eólicos conectados a la red controlada por la empresa alcanza los 306 MW; Después del mercado de la energía eólica, la empresa firmó un nuevo contrato de venta de mercado después de más de 300 millones de yuan, un aumento del 110%.
Consejos de riesgo: la capacidad instalada de la industria de la energía eólica no es tan esperada, la cuota de mercado de la empresa no es esperada
