Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) ( Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) )
Alto crecimiento de los productos básicos
La empresa publicó el informe anual 2021, el rendimiento de la empresa siguió creciendo a gran velocidad, el crecimiento del rendimiento superó ligeramente las expectativas del mercado. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.448 millones de yuan, lo que representa un aumento del 104,13%. El beneficio neto de la madre ascendió a 958 millones de yuan, lo que representa un aumento del 117,81% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto neto de la deducción no devolución fue de 914 millones de yuan, un aumento del 115,55%.
El rápido crecimiento del rendimiento de la empresa en 2021 se debe principalmente al rápido crecimiento de los productos de inyección de solución (principalmente Hi – Body), que alcanzaron ingresos de 1.046 millones de yuan (alrededor del 72% de los ingresos) en 2021, un aumento del 133,84% año tras año.
Con el aumento de la supervisión de la industria de la cosmetología médica, los proveedores de productos de cosmetología médica de la cabeza tendrán más oportunidades de mercado. Se espera ampliar la cuota de mercado en el desarrollo de la conformidad de la industria médica estadounidense.
La creciente abundancia de tuberías de productos sienta las bases para un alto crecimiento continuo del rendimiento de seguimiento
En la actualidad, la empresa cuenta con 7 productos de belleza médica de clase III aprobados por la administración reguladora de drogas, incluyendo Hi – Body, Fu Bai Angel (Child Needle), baonida, etc. es la mayor cantidad de productos de belleza médica de clase III aprobados por la administración reguladora de drogas de China. Al mismo tiempo, a través de la investigación y el desarrollo internos y la cooperación externa, el desarrollo continuo de productos innovadores, la empresa también tiene la toxina botulínica, la pluma de pérdida de peso de Liraglutida y otros productos de investigación de peso pesado, todos ellos para la empresa en los próximos 3 – 5 años para sentar Las bases para un alto crecimiento de los ingresos.
Propuestas de inversión
Teniendo en cuenta el rápido desarrollo de la industria médica estadounidense y el rápido crecimiento de los productos básicos de la empresa, aumentamos las previsiones de beneficios de la empresa para 2022 – 2023 y aumentamos las previsiones de beneficios para 2024. Los ingresos de explotación aumentaron de 1.974 / 2.827 millones de yuan a 2.265 / 3.174 millones de yuan en 2022 – 2023, y el beneficio neto de la empresa matriz aumentó de 12.82 / 1.689 millones de yuan a 14.18 / 1.992 millones de yuan, lo que dio lugar a nuevas previsiones de beneficios para 2024. Se prevé que los Ingresos de explotación de 2024 serán de 4.224 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz será de 2.539 millones de yuan y el EPS de 2022 – 2024 será de 6.55 / 9.21 / 11.73 Yuan, lo que corresponde al precio de cierre de 469.50 Yuan / acción el 7 de marzo de 2022, que es de 72 / 51 / 40 veces, respectivamente. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
El riesgo de la política de la industria de la medicina y los Estados Unidos, la promoción de productos y las ventas no son los riesgos esperados, el progreso de la investigación y el desarrollo de productos no son los riesgos esperados.
