Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 ( Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7)
Evento: el 3 y 7 de marzo de 2022, la compañía publicó el anuncio sucesivamente: la filial amk China amk (Anhui) Automobile electric drive Co., Ltd. Recibió recientemente la notificación del cliente, la empresa se convirtió en una marca independiente de la cabeza de China, la nueva plataforma de la Plant a principal del sistema de suspensión de aire de la unidad de suministro de aire de los proveedores de productos. El ciclo de vida del proyecto es de 5 años, con una cantidad total de aproximadamente 296 millones de yuan.
Se espera que la empresa se convierta en un proveedor de plataformas de chasis. Suspensión de aire: amk está liderando la tecnología en el campo de la unidad de suministro de aire, acelerando la localización de la unidad de suministro de aire. Según el anuncio de la empresa, los pedidos acumulados de proyectos nacionales de unidades de suministro de aire desde 2020 han alcanzado los 2.485 millones de yuan. La empresa se basa en las ventajas del negocio del caucho, este año se espera que la producción en masa de componentes de resorte de aire, el futuro conjunto de hardware de suspensión de aire valor de una sola bicicleta tendrá una mayor mejora. Esperamos que la suspensión de aire se amplíe a 200000 modelos de cinturón de precios en 2025, el mercado de suspensión de aire de China es de más de 20.000 millones de dólares, la cuota de mercado de la empresa se espera que alcance el 40%, se beneficie plenamente del espacio de crecimiento de la industria. Tuberías de gestión térmica: la empresa adquirió tfh de Alemania en 2017, tiene la tecnología de producción exclusiva de tuberías de moldeo automático, puede proporcionar todo el plan de montaje de tuberías de gestión térmica del vehículo, de acuerdo con el anuncio de la empresa, desde 2020, los pedidos acumulados de proyectos nacionales ascendieron a 5.343 millones; Chasis ligero: la empresa es un proveedor escaso de conjuntos de bisagras de cabeza de bola en China, componentes básicos de chasis, alta barrera técnica, baja tasa de localización, de acuerdo con el anuncio de la empresa, los pedidos acumulados de proyectos nacionales desde 2020 ascendieron a 4.273 millones de yuan.
El negocio de piezas de caucho contribuye a la estabilidad de los ingresos. La empresa se basa en los productos de sellado, M & A en el extranjero para obtener liderazgo técnico, lograr una cobertura completa del mercado europeo, americano y japonés. En los últimos años, la empresa se ha centrado en el desarrollo de nuevas necesidades energéticas en el sector de los vehículos, y ha sido el principal punto de partida de las empresas de vehículos. El negocio de piezas de caucho es la base del rendimiento de la empresa, aportará ingresos estables a la empresa.
Sugerencias de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 23 sea de 10,49 / 12,78 / 1.546 millones de yuan, lo que corresponde a EPS de 0,80 / 0,97 / 1,17 Yuan / acción y PE de 19,4 / 15,9 / 13,2 veces en 2021 – 2023. Mantenga la calificación de compra.
Consejos de riesgo: las ventas de automóviles no están a la altura de las expectativas; Riesgo de aumento del costo de las materias primas; Riesgo de deterioro del Fondo de comercio.
