Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) ( Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) )
Evento: los ingresos de la empresa aumentaron un 46,6% en 2021, el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 60,1%, el rendimiento superó las expectativas. Los ingresos de 2021 aumentaron un 46,6% a 555 millones de yuan, los beneficios netos de la empresa matriz aumentaron un 60,1% a 171 millones de yuan, los beneficios no netos deducidos aumentaron un 48,6% a 150 millones de yuan, los ingresos y el rendimiento superaron nuestras previsiones anteriores. Esto se debe principalmente a que la empresa cotiza en bolsa en abril de 2021, la influencia de la marca, el desarrollo del mercado y el buen estado de funcionamiento, la escala de la Organización ampliada, la formación y la consulta de pedidos de negocios suficientes.
2022q1 mejora la densidad de apertura de los cursos, y el sistema de cursos se actualiza continuamente. En 2021q3, el pasivo contractual de la empresa aumentó un 3,5% a 712 millones de yuan, un 11,1% en comparación con 641 millones de yuan a finales de 2020, y los pedidos proporcionaron suficiente apoyo para el crecimiento de la empresa. En febrero de 2022, los cursos básicos de la empresa “EMBA principal” y “EMBA concentrado” habían completado los cursos 59 y 436, respectivamente. La empresa 2022q1 aumentó la densidad de apertura de la temporada baja, de enero a febrero de 2022 abrió un total de “EMBA concentrado” 5, 2021 sólo abrió 3 en el mismo período, reduciendo eficazmente las fluctuaciones estacionales de la gestión. Además, la empresa colabora con traut (China) para introducir el nuevo plan de estudios, como la orientación estratégica de traut (Plan de acción eficaz), que enriquece el sistema de planes de estudios de la empresa.
El sistema de Negocios de la empresa progresa paso a paso, fortalece la viscosidad del cliente. Sobre la base de cursos de capacitación a corto y largo plazo, clases pequeñas y Consultoría de gestión, la empresa puede ampliar el ciclo de servicio a un solo cliente empresarial a varios a ños. Además, la Empresa desarrolló independientemente la plataforma SaaS, en el segundo semestre de 2021 lanzó oficialmente la escuela de negocios digital móvil, para proporcionar a las empresas un conjunto completo de soluciones de aprendizaje organizacional para profundizar el valor del cliente.
El lado de marketing de la empresa continúa la fuerza, el equipo de ventas acelera la expansión de la capacidad. Después de que la empresa cotizara en el mercado en 2021, el equipo de ventas siguió aumentando, el canal fuera de línea ha cubierto casi 30 capitales provinciales y ciudades económicamente desarrolladas en todo el país, fortaleciendo la expansión del mercado y el contacto con los clientes y la transformación. En el aspecto de la marca, el éxito de la empresa en el mercado hace que su influencia de marca se fortalezca, la cantidad y la calidad de los clientes mejoran. Además, la empresa a través de la publicidad de marca y otros medios para mejorar la visibilidad de la marca, y la celebración activa del “día del Director de empresarios” y otras actividades, para crear un círculo de alumnos, fortalecer la imagen de marca, mejorar la tasa de transferencia y recompra de los estudiantes.
Recomendaciones de inversión. La empresa se ha comprometido a crear escuelas de negocios eficaces para empresarios privados pequeños y medianos, el negocio de capacitación en gestión en el sistema de investigación y desarrollo, maestros, construcción de canales y otras ventajas básicas, después de la inclusión en la lista para lograr la expansión del equipo, mejorar aún más la fuerza de la marca, mejorar la viscosidad de los usuarios, un desarrollo de dos alas. De acuerdo con el informe de rendimiento de 2021 de la empresa, aumentamos la previsión de beneficios de 2021 a 171 millones de yuan (161 millones de yuan), y mantenemos la previsión de beneficios netos de 2022 – 2023 a 251 millones de yuan, con un aumento del 60,1% / 18,0% / 24,6%, el precio actual corresponde a pe24 / 21 / 17 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: los cambios en la situación económica afectan a las necesidades de capacitación en gestión empresarial; Aumento de la competencia en el mercado; La rentabilidad en el proceso de desarrollo empresarial es inferior a las expectativas; Riesgo de recaída.
