Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ( Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) )
Conclusiones básicas
La demanda de la industria sigue impulsando las ventas de reductores de la empresa. Esperamos que la nueva energía, los materiales de construcción y otras industrias prósperas sigan impulsando las ventas de reductores de la empresa en 2022. Algunas industrias tradicionales de fabricación de equipos, debido a las necesidades iterativas de actualización, han dado lugar a una nueva demanda del mercado de reductores. La empresa utilizó 650 millones de yuan de fondos cotizados para la construcción de la línea de producción de 350000 reductores de velocidad al a ño, con una producción inicial de unos 110000 a finales de 2020. A medida que el nuevo equipo entra en la fábrica y se instala sucesivamente, la capacidad del reductor de engranajes de la empresa se libera continuamente para garantizar el suministro de productos en el lado de la demanda del mercado.
Optimizar la estructura del producto, ampliar la categoría y satisfacer las diferentes necesidades del mercado. Además de los productos tradicionales de reductores de uso general, la empresa desarrolla vigorosamente el mercado de reductores de gama alta, la empresa lanza la nueva marca “gnord”, sus productos de reductores de gama alta se utilizan en el campo de la nueva energía, los pedidos de reductores de mezcla relacionados con baterías de litio siguen rompiendo a través de la nueva alta demanda de productos. Además, en respuesta a las necesidades de expansión de la producción de los fabricantes malasios, las empresas vietnamitas y las empresas relacionadas con el desarrollo del acero, se están llevando a cabo activamente actividades de apoyo a los productos conexos.
El negocio de maquinaria de construcción es el desarrollo a largo plazo de la empresa en el futuro. Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) \\ La excavadora, la carretilla elevadora eléctrica, la mezcladora de cemento de ingeniería, la Plataforma de trabajo a gran altitud y otros campos de aplicación de productos reductores también están impulsando continuamente la investigación y el desarrollo, para la segunda curva de crecimiento de la empresa para sentar una base sólida para la rentabilidad a largo plazo de la empresa.
Sugerencias de inversión: teniendo en cuenta la demanda del mercado y el diseño de la propia empresa, esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 sea de 4,90 / 6,31 / 815 millones de yuan, yoy + 36,40% / + 28,80% / + 29,20%, y EPS correspondiente a 1,04 / 1,33 / 1,72 Yuan, respectivamente. Mantener la calificación de compra.
Consejos de riesgo: la macroeconomía no es tan buena como se esperaba, la capacidad de la empresa no es tan buena como se esperaba, la competencia del mercado se intensifica.
