Jiayuan Science and Technology (301117)
La empresa se posiciona como un proveedor de soluciones integradas de información y seguridad de red. Fundada en 1994, la empresa se dedica a la publicidad temprana, proyectos de Seguridad y otros negocios. A partir de 2012, la empresa ha ampliado sucesivamente las empresas de ti gubernamentales, médicas y militares; A partir de 2019, el negocio de Seguridad de la red de la empresa comenzó a aumentar gradualmente, impulsando el rápido crecimiento del rendimiento de la empresa. En la actualidad, la empresa ha formado el patrón de negocio de “un cuerpo y dos alas” de la información y la seguridad de la red, el Gobierno, el tratamiento médico, la industria militar tres grandes grupos de clientes de la industria. En 2020, la proporción de empresas de Seguridad alcanzó el 61%.
La seguridad de la red de la industria militar está en auge. Comenzando con la investigación y el desarrollo confiados, la empresa toma la tecnología de codificación como el núcleo para cortar en el campo de la seguridad de la red y formar la forma de producto de Seguridad de “software integrado + hardware personalizado”. Los productos se basan principalmente en la encriptación lateral inalámbrica, que se utiliza principalmente en la transmisión de datos aeroespaciales. Con el desarrollo de la aplicación de encriptación lateral inalámbrica, la empresa aumenta la cobertura de productos de Seguridad en el aire, a bordo, comunicaciones por satélite, etc. Los productos tienen ciertos atributos consumibles, la demanda del mercado y el amplio espacio. El volumen de Negocios de Seguridad se redujo rápidamente en 20 y 21 años, y los ingresos de 2020 ascendieron a 117 millones de yuan. A partir del 31 de octubre de 2000, los productos de Seguridad de la red alcanzaron 52,14 millones de yuan en pedidos manuales y 160 millones de yuan en pedidos intencionales (de acuerdo con el aviso de preparación emitido por el cliente, pero aún no se ha firmado el contrato).
La tecnología de la información médica y militar es el centro del desarrollo de la tecnología de la información. El plan de ti médico de la empresa se basa en la interconexión de la información, incluida la gestión médica inteligente, el servicio médico inteligente y la gestión hospitalaria inteligente. La empresa ha acumulado una serie de casos típicos en Sichuan, 21 a ños en el primer semestre de la recuperación de ingresos es obvia. La tecnología de la información de la industria militar se orienta principalmente a los “cuarteles militares inteligentes”, “defensa nacional inteligente” y “industria militar inteligente”, y proporciona una plataforma de información para la administración, la preparación para el combate logístico, el mando y el control de las fuerzas armadas y las empresas de la industria militar. 2021h1 Information Business Income reached 75 million Yuan, has been over 2020, Medical and military industry has been clear the Key Development Direction of the company.
La industria médica y militar siguió prosperando y el crecimiento del personal aumentó la expansión de las empresas. Las políticas de ti, drg y EMR siguen impulsando el crecimiento constante del mercado, y se espera que la empresa entre en el país a través del acceso a los hospitales del ejército. En el ámbito de la tecnología de la información y la seguridad de las redes en la industria militar, en el proceso de informatización de los equipos de armas, la comunicación inalámbrica encriptada es una opción necesaria en los enlaces de satélite, a bordo, a bordo y a bordo de misiles. La empresa aumenta la inversión de personal para asegurar que el negocio siga creciendo; El personal de R & D planea crecer un 56% en dos años, y el personal de ventas planea triplicarlo en tres años.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: los ingresos anuales de 21 a 23 años de la empresa son de 2,97, 4,63 y 695 millones de yuan, respectivamente, y la tasa de crecimiento anual de los ingresos es de 56% / 56% / 50%; El beneficio neto atribuible a la empresa matriz es de 0,92 / 1,53 / 242 millones de yuan, y el crecimiento anual de los beneficios es de 74% / 67% / 59%; Pe correspondiente al precio actual de las acciones 58 / 47 / 29 veces, la primera cobertura, dar una calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la expansión nacional del negocio de la información no está a la altura de las expectativas; El ritmo de entrega de los pedidos de Seguridad de la red es inestable, lo que da lugar a un retraso en el reconocimiento de los ingresos. El crecimiento de los pedidos de servicios militares fue inferior a lo previsto; La competencia industrial se intensifica.
