Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) ( Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )
Evento: el 3 de marzo, Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\
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El aumento de la participación de los principales accionistas supera el 1%, lo que demuestra la confianza en el desarrollo a largo plazo. De acuerdo con el anuncio de la compañía, Zijin Group, Nanjing Gaoke Company Limited(600064) \\ \\ \\ \\ \\ Después de que el aumento de las tenencias aterrizara, el Grupo Zijin y sus filiales de control, la proporción total de acciones de la empresa poseídas por personas de acción concertada fue del 23,9%. El aumento refleja la confianza de los principales accionistas en el desarrollo de la empresa.
Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) cultiva profundamente la región del delta del Debido a la ventaja de la ubicación en la provincia de Jiangsu, los ingresos netos por concepto de intereses y Nim tienen una base estable y un fuerte apoyo a los ingresos. En los tres primeros trimestres de 2021, los ingresos de la empresa y el beneficio neto de la empresa matriz aumentaron un 21,0% y un 22,4%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que aumentó un 6,9% y un 5,3% en comparación con el informe chino. Mientras tanto, la calidad de los activos de la empresa se mantuvo excelente, la tasa de préstamos no productivos se mantuvo por debajo del 1% desde 2020 y la cobertura de la provisión aumentó al 395,9% al final del 21q3. En el futuro, se espera que el rendimiento de la empresa crezca mejor, teniendo en cuenta que la empresa ha acumulado suficientes reservas de proyectos desde el comienzo de este año y que el rendimiento del mercado de bonos se ha reducido a un buen rendimiento sin intereses.
En marzo y abril se espera que el sector bancario alcance un mejor rendimiento. Las razones son las siguientes: 1) desde el 21q4, la presión a la baja de la macroeconomía se ha intensificado, las reuniones importantes se han desplegado intensamente “crecimiento constante”, “crecimiento constante” la introducción sucesiva de la política se espera que atraiga la demanda de crédito en la cadena de inversión, y “crédito amplio” seguirá aumentando; A medida que la política de estabilización inmobiliaria pasa del lado de la oferta al lado de la demanda, se espera que las ventas inmobiliarias se estabilicen en el segundo trimestre de este año, lo que ayudará a mitigar los riesgos y a formar un importante apoyo al “crecimiento constante”; Según caixin.com, el reciente mecanismo de autorregulación de los tipos de interés de los bancos comerciales para regular la absorción de depósitos de acuerdo, se espera que el seguimiento de la gestión de los costos de la deuda bancaria siga siendo una medida que beneficiará a la estabilidad del Nim bancario.
Previsión de beneficios, valoración y calificación. Se beneficia de la ventaja de ubicación de la región de Jiangsu, la empresa pone en el crédito este a ño “la oferta y la demanda florecen”, superpone el dividendo de la tasa de interés de los bonos a la baja, se espera que los ingresos medios obtengan un mejor crecimiento, establece una buena base para el beneficio anual. En la actualidad, la valoración de PB (2022e) de la empresa es sólo 0,84 veces, la relación calidad – precio es más prominente, abril está a punto de publicar los resultados financieros 2021, se espera un mejor crecimiento del rendimiento. Mantenemos la previsión EPS de 2021 – 2023 de 1,54 / 1,81 / 2,10 Yuan, el precio actual de las acciones correspondiente a la valoración de Pb fue de 0,94 / 0,84 / 0,74 veces, respectivamente, para mantener la calificación de “Aumento”.
Consejos de riesgo: la presión a la baja de la macroeconomía aumenta, la intensidad del crédito más amplio de lo esperado
