Guangdong Dongfang Precision Science & Technology Co.Ltd(002611) ( Guangdong Dongfang Precision Science & Technology Co.Ltd(002611) )
Líder del equipo de embalaje de cartón corrugado, CAGR 20% de beneficio neto de 2011 – 2020
Nuestra empresa se dedica principalmente al negocio de equipos de embalaje de cartón corrugado inteligente, y nuestra filial yum Power es responsable del negocio de máquinas fuera de borda. Según el informe de 2021, los equipos de embalaje inteligentes ondulados y las máquinas fuera de borda representaron el 84% y el 16% de los ingresos totales, respectivamente. En 2011 – 2020, los ingresos de explotación y el beneficio neto de la empresa matriz (CAGR) fueron del 26% y el 20%, respectivamente.
El rápido desarrollo de la industria de la mensajería se espera que abra un espacio de crecimiento para la industria de envases de papel ondulado
En la actualidad, la escala global de la producción de papel ondulado, el equipo de impresión y embalaje y la industria Logística de almacenamiento es de unos 30 – 40 mil millones de yuan, la empresa ocupa el tercer lugar en el mundo, con una tasa de ocupación del 10%. En 2014 – 2020, el volumen de Negocios de mensajería CAGR es de aproximadamente el 35%. Con el rápido desarrollo del Servicio de mensajería, la tendencia de mejora del consumo y la capacidad de fabricación inteligente, la industria de embalaje de papel ondulado todavía tiene un gran espacio para mejorar.
Intelectualización + fosber Asia, centrándose en la industria principal y profundizando la ventaja competitiva de la empresa
Intelectualización: 1) el lado del software, en octubre de 2020, estableció la filial Dongfang hezhi, dedicada a la industria de embalaje de papel ondulado para construir una fábrica inteligente basada en Internet industrial; Hardware, la empresa tiene las especificaciones del producto de la industria y la posición del mercado más completa, la Biblioteca de productos más rica. Incluye rodillo corrugado tiruna, fosber, línea de producción de cartón corrugado de alta gama quantum, línea de conexión de impresión totalmente automática de cartón corrugado de la imprenta oriental y productos de una sola máquina, etc., con el objetivo de mejorar la calidad, la eficiencia de la producción, la rentabilidad y la velocidad de entrega.
Fosber Asia: el Grupo fosber es la segunda línea de producción de cartón corrugado de alta gama más grande del mundo, con una cuota de mercado de aproximadamente el 30% de la línea de producción mundial de cartón corrugado de alta gama. Fosber Asia fue fundada en 2014, principalmente para el mercado chino. En los últimos años se ha logrado un rápido crecimiento, con unos ingresos del 88% de los ingresos de fosber Asia CAGR entre 2017 y 2020.
“Civil end + Military End” twin – wheel Drive, off – Board Machine Market into Development Fast Lane
En 2020, la escala de la industria nacional de Yates es de unos 12.500 millones de yuan, la escala del mercado de equipos y accesorios aguas arriba es de unos 8.100 millones de yuan, y la cuota de mercado de yum Power es de aproximadamente 3 – 4%. En 2014 – 2020, yum gana alrededor del 22% de los ingresos de CAGR. Con el aumento del PIB per cápita que trae consigo la mejora del consumo, la localización de yates, la estrategia de poder marítimo y la mejora de los equipos de aplicación de la ley en el agua, se espera que los productos fuera de borda de la empresa entren en la vía rápida del desarrollo.
Previsión y valoración de los beneficios
La empresa es el líder del equipo de embalaje de papel ondulado, se espera que los ingresos de la empresa en 2021 – 2023 sean de 37 / 44 / 5.300 millones de yuan, un aumento del 26% / 20% / 19%; El beneficio neto de la empresa matriz es de 4,4 / 5,2 / 630 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 12% / 20% / 20% en comparación con el mismo período del año pasado, lo que corresponde a pe16 / 13 / 11x. Cobertura inicial, dando una calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
Situación epidémica en el extranjero que afecta a la instalación y puesta en marcha fuera de línea de la empresa fosber
