Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) ( Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
Adherirse a la estrategia de desarrollo de “plataforma + ecología” y mantener la calificación de “compra”
Teniendo en cuenta el aumento de la inversión de la empresa y el impacto de los gastos de pago de las acciones, reducimos el beneficio neto de la empresa en 2021 a 128 millones de yuan (previsión original: 139 millones de yuan), y considerando que la empresa se enfrenta a una buena oportunidad de desarrollo de la economía digital y la creación de crédito, elevamos ligeramente el beneficio neto de la empresa en 2022 a 2023 a 181 millones de yuan y 235 millones de yuan (previsión original: 175218 millones de yuan). EPS es 1,66, 2,35, 3,05 Yuan / acción, el precio actual de las acciones corresponde a 2021 – 2023 pe 33,6, 23,7, 18,3 veces, mantener la calificación de “comprar”.
El rendimiento se ajusta a las expectativas y aumenta continuamente la inversión en I + D y comercialización
La empresa publicó el informe de rendimiento 2021, los ingresos totales de explotación de 1.031 millones de yuan, un aumento del 35,11%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 128 millones de yuan, un 18,50% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto neto de la deducción no retorno a la madre fue de 120 millones de yuan, un aumento del 35,44% con respecto al a ño anterior, y el rendimiento se ajustó a nuestras expectativas anteriores. El rápido crecimiento del rendimiento de la empresa en 2021 se benefició, por una parte, del rápido desarrollo de la economía digital y del desarrollo continuo del mercado de la creación de confianza, por otra parte, la propia empresa siguió aumentando sus ingresos, la inversión en I + D aumentó más del 50% año tras año, al tiempo que aumentó la inversión en recursos de comercialización. Si el impacto de la reducción de los costes de pago de las acciones, se espera que el crecimiento del beneficio neto de la empresa matriz coincida con el crecimiento de los ingresos.
La empresa se beneficia del desarrollo del mercado xinchuang, la oportunidad de desarrollo de la empresa
Con la mejora gradual de la ecología del software y el hardware básicos en China, la sustitución del software de gestión colaborativa en China se ha convertido en una tendencia inevitable. La empresa se beneficiará plenamente de la tendencia de desarrollo de la creación de confianza mediante la distribución de la creación de confianza en torno a las principales industrias, como el partido y el Gobierno, las finanzas, la energía y el tabaco, la adaptación y modernización de los productos de creación de confianza y la construcción de una plataforma de Cooperación entre el Gobierno y las empresas centrada en la creación de confianza.
Pronto lanzará una nueva generación de plataforma de operación cooperativa V8, para realizar la transición de la plataforma a la ecología
La empresa está a punto de lanzar una nueva generación de plataforma de operaciones colaborativas V8, V8 a la industria principal en la nube, servicios en línea en el nuevo modelo de servicios colaborativos en la nube, para proporcionar a los clientes servicios de aplicaciones colaborativas de arquitectura en la nube, basado en la plataforma nativa en la nube, La fusión de datos y la tecnología de inteligencia artificial, puede servir a los clientes de gama alta, la cobertura sincrónica de clientes medianos y pequeños. Desde el producto estandarizado de la plataforma colaborativa V5 hasta la “nube” integral de la industria principal y el Servicio de la plataforma colaborativa V8 de nueva generación, el modo de operación colaborativa de la empresa se está desarrollando a pasos agigantados de la plataforma al modo ecológico.
Indicación del riesgo: aumento de la competencia en el mercado; La promoción de nuevos productos no está a la altura de las expectativas.
