Yusys Technologies Co.Ltd(300674) ( Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
Puntos de inversión
Principales empresas de ti, con un crecimiento constante de los resultados
Fundada en 1999, la empresa se dedica principalmente a prestar servicios de consultoría y planificación, desarrollo de software, mantenimiento de operaciones, integración de sistemas, etc. a instituciones financieras y no bancarias basadas en bancos. Durante más de 20 años, la línea de productos de la empresa abarca todo el negocio, el canal y la gestión, y tiene ventajas en las principales líneas de productos, como el crédito, los datos, el canal y la supervisión. Según el informe IDC, la empresa ha estado a la vanguardia entre los proveedores de soluciones de ti de la industria Bank Of China Limited(601988) durante muchos años desde 2010, y es uno de los líderes del mercado de soluciones de tecnología financiera más grande de China. El crecimiento del rendimiento de la empresa es relativamente estable, los ingresos aumentaron de 1.623 millones de yuan en 2016 a 2.982 millones de yuan en 2020, CAGR 16. El beneficio neto atribuible también aumentó de 177 millones de yuan a 453 millones de yuan, CAGR 26. 48%. 2021 Performance Forecast achieves the net profit of Attribution of 382 – 397 million Yuan, decline 15.65% – 12.34 per cent on the same year, achieves the net profit of Attribution of 460 – 475 million Yuan after deducting non – Recurrent losses and Excluding the cost of Equity payment, increases 19.6 – 23.5 per cent on the same year, and the Performance maintains Steady growth.
Diseño general de la creación de crédito financiero
El desarrollo de software, los servicios y la integración de sistemas son los negocios tradicionales de la empresa, que se benefician de la aceleración de la industria financiera y el desarrollo integral de la transformación digital de los bancos. Según IDC, la escala de mercado de las soluciones de ti de la industria es de 50.240 millones de yuan en 2020, y se espera que alcance 118560 millones de yuan en 2025, con una tasa media anual de crecimiento compuesto del 18,73% en los próximos a ños. Como líder de la industria, la empresa se beneficiará plenamente.
A través de años de inversión, la tecnología y los productos de la empresa son autónomos y controlables, y han sido profundamente integrados con los productos de Huawei, Tencent y otros socios, completando desde el servidor de chips caseros de nivel inferior, la base de datos doméstica a la plataforma en la nube de autenticación de la adaptación, y en los proyectos de varios clientes comenzaron a cooperar en el aterrizaje. En la actualidad, los proyectos de creación de confianza en los que participa la empresa abarcan desde la gestión institucional de OA, el escenario de terminales de autoayuda hasta la gestión de marketing, el cumplimiento del control de riesgos, la Plataforma de datos, la Plataforma de crédito y otros escenarios comerciales generales, hasta la liquidación de pagos, El movimiento hacia abajo del núcleo y otros escenarios clave. Con la puesta en marcha de los casos de referencia de la Carta, se espera que la empresa se beneficie plenamente de la crisis financiera de la Carta, impulsando el crecimiento de los ingresos de la empresa.
Avance en los negocios en el extranjero y apertura del techo de desarrollo
En 2021, el proyecto de plataforma bancaria digital, que la empresa coopera con un banco multinacional y una empresa Indonesia, respectivamente, se puso en marcha oficialmente y el volumen de transacciones aumentó constantemente. Yuxin Singapore and A Chinese – funded State – owned Bank signed a contract to provide its Supervisory Report submission Platform System, the project has been on – line Trial operation. Además, a través de la entrega remota, la empresa completó con éxito la transformación de una red bancaria de Singapur POC. Mientras tanto, muchos otros proyectos en el sudeste asiático también se están llevando a cabo activamente, y Huawei, nttdata, el Banco Chino de ultramar de Singapur y otros socios siguen integrando los recursos para exportar los productos y servicios avanzados acumulados por la empresa en el mercado chino al mercado del sudeste asiático. En los próximos cinco años, se espera que las empresas extranjeras se conviertan en la nueva fuerza impulsora del desarrollo de la empresa, abriendo el espacio para el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Previsión de beneficios
Valoramos positivamente la innovación empresarial y la creación de crédito financiero para impulsar la mejora continua de la rentabilidad de la empresa, y pronosticamos que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 será de 3,88, 5,59 y 747 millones de yuan, respectivamente, y EPS será de 0,59, 0,79 y 1,05 Yuan, respectivamente. El precio actual de las acciones corresponde a pe 38,28 y 21 veces, respectivamente.
Indicación del riesgo
El riesgo de fluctuación cíclica de la inversión bancaria en ti; El riesgo de que la innovación y la expansión de las empresas en el extranjero no estén a la altura de las expectativas; El riesgo de una mayor competencia en el mercado; Riesgo de brotes repetidos; Riesgos macroeconómicos a la baja.
