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Principales puntos de vista
Los resultados de 2021 aumentaron un 131,1% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que se ajusta en general a las expectativas.
La compañía anunció el 28 de febrero que los ingresos de 2021 serán de 4.620 millones de yuan (+ 87,6%), el beneficio neto de la madre será de 1.300 millones de yuan (+ 131,1%) y el beneficio neto de la madre no será de 1.250 millones de yuan (+ 131,1%). Entre ellos, los ingresos de un solo q4 ascendieron a 1.210 millones de yuan, un + 25,5% anual y un + 11,1% anual. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 310 millones de yuan, 23,5% año tras año y 19,0% mes tras mes, y el rendimiento general se ajustó a las expectativas.
La idea de la marca y la optimización de la comunicación de valores, la capacidad de construcción de canales y el nivel de operación mejoran constantemente.
A finales del 21q3, el Dr había acumulado más de 20 millones de fans en plataformas como microblog y shake Fast red, que eran significativamente mayores que sus pares. Recientemente con “no Say Goodbye”, “Sweet” y otros dramas calientes han implantado la cooperación, el concepto de marca y la difusión de la optimización de la visión del amor. La empresa fortalece la infiltración de la ciudad de primera línea, la expansión de la segunda y tercera línea, consolida la ventaja competitiva, hasta el final de 21q3 425 tiendas tienen un gran espacio. En diciembre de 2000 se añadieron 20 tiendas de propiedad propia y asociadas, con una inversión media de 88 m2 / 1,03 millones de yuan; En enero de 2002, se añadieron 8 tiendas independientes, con una inversión media de 90 metros cuadrados / 1,08 millones de yuan, distribuidas principalmente en ciudades de alta línea.
Las soluciones emocionales y los modelos de diferenciación aportan altos beneficios, y Roe sigue liderando la industria de la joyería en 21 años.
En 21 años, Roe 32,61%, año tras año – 30,4 PCT, la disminución se debió principalmente a la emisión pública de fondos recaudados a la cuenta, el crecimiento del rendimiento operativo y otros factores que aumentaron los fondos monetarios, los activos financieros negociables. A finales de 2001, el total de activos ascendía a 8.270 millones de yuan, lo que representa un aumento del 328,1% con respecto al comienzo del año, y el patrimonio neto de los propietarios ascendía a 6.870 millones de yuan, lo que representa un aumento del 514,0% con respecto al comienzo del año. Sin embargo, los altos beneficios y el alto volumen de negocios hacen que el nivel de Roe de la empresa siga siendo el primero en la industria de la joyería. La empresa ofrece soluciones emocionales a través de acuerdos de amor verdadero para traer una prima de marca, utilizando un modelo de diferencia a través de la venta de pequeños anillos de diamantes de quilates a grupos de ingresos bajos y medianos para realizar altos beneficios.
Propuestas de inversión
El anillo de bodas de diamantes impulsado por el marketing de la marca es escaso, tiene el gen del Servicio de asesoramiento, el modelo DTC en el campo de la joyería modelo de éxito. La segmentación significativa de la marca conduce a una alta eficiencia en la selección de usuarios, y se espera que conduzca a una transformación continua de los usuarios. Se espera que el beneficio neto de 2022 – 2023 sea de 18,8 / 2.340 millones de yuan, lo que corresponde al precio actual de las acciones pe 21 / 17 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El Marketing de la marca no es tan bueno como se esperaba, el desarrollo de la tienda no es tan bueno como se esperaba, otras marcas imitan la reducción de la segmentación de la marca.
