Bettery (835, 185)
Desde el polo negativo de arado profundo hasta el polo positivo, la empresa se está moviendo hacia el grifo de materiales de litio. El material de ánodo de labranza profunda de bettery durante más de 20 años, es el líder absoluto del grafito natural, el aumento significativo del grafito artificial, la cuota de mercado global durante muchos años el primero, la posición líder es estable. Cortar en el electrodo positivo de níquel alto para formar un motor dual de servicio.
Dominar firmemente a los principales clientes del mundo, grafito artificial integrado para aumentar la velocidad de producción. La empresa comenzó con grafito natural y se expandió rápidamente al campo del grafito artificial, desde 2013, la empresa ha estado en el primer envío de materiales de ánodo en China, y las ventas de grafito artificial han superado al grafito natural. Panasonic, Samsung SDI, LG y otros fabricantes de baterías en el extranjero son los cinco principales clientes de la empresa, se espera que el suministro de clientes en el extranjero en la cadena de suministro negativo en la posición líder. La capacidad actual de producción de electrodos negativos de la empresa es de 159500 toneladas, y la capacidad de grafitización de derechos e intereses es de 16.000 toneladas. Con la puesta en marcha del proyecto en construcción, se estima que la capacidad de producción de derechos e intereses de electrodos negativos en 22 / 23 años será de Jiangsu Wuyang Parking Industry Group Co.Ltd(300420) toneladas, y la capacidad de grafitización de derechos e intereses será de 5,9 y 59.000 toneladas.
La nueva tecnología está a la vanguardia, y se espera que los Electrodos de silicio de alto beneficio emitan. La tecnología de ánodo de carbono de silicio de la empresa se acumula profundamente, a través de la sustitución intergeneracional mantiene el liderazgo de la industria, la empresa en la actualidad el volumen de envío de ánodo de carbono de silicio es líder en todos los aspectos (ya más de 3.000 toneladas), el nivel de beneficio es muy alto En la etapa de introducción (el beneficio bruto de una tonelada puede llegar a 100000 Yuan), se beneficia de la futura aplicación rápida del nuevo sistema de baterías de ánodo de carbono de silicio de níquel alto, el negocio de ánodo de carbono de silicio se espera que se convierta
El electrodo positivo de níquel alto ha logrado un avance, dando la bienvenida a una nueva ronda de rápido crecimiento. Debido a la tendencia general del níquel alto ternario, el electrodo positivo de la empresa se centra en los materiales NCA y ncm811, que han sido verificados por Panasonic y SK a través de la acumulación a lo largo de los años. En 2020, la empresa envió 27.000 toneladas, 811 de la tercera industria. La empresa en 2021 H1 Shipping aumentó alrededor de 20.000 toneladas, lograr con éxito la recuperación de pérdidas. Se espera que el polo positivo se convierta en el segundo polo de crecimiento de la empresa, que se beneficia de las buenas relaciones de suministro de los clientes y el suministro de precursores estables y respetuosos con el medio ambiente.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
Prevemos que las ganancias por acción de 2021 – 2023 serán de 3,11 Yuan, 4,55 yuan y 6,88 Yuan, respectivamente. Combinando el nivel de valoración comparable de las principales empresas de materiales de ánodo y otros materiales de litio, damos a la empresa 33 veces PE en 2022, el valor de mercado total razonable de la empresa es de 72,88 millones de yuan, y el precio objetivo general de la empresa es de 150,15 Yuan, dando la primera calificación de compra.
Indicación del riesgo
La demanda de baterías de litio aguas abajo es menor de lo esperado; Cambio de ruta de la tecnología de baterías eléctricas; La fluctuación de los precios de las materias primas aguas arriba no puede transmitirse hacia abajo; La capacidad de producción fue inferior a lo previsto; Aumento de la competencia industrial, etc.
