Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Beijing Career International Co.Ltd(300662) Beneficio operativo 351 millones de yuan / yoy + 44%; El beneficio total es de 388 millones de yuan / yoy + 43%; El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa es de 249 millones de yuan / yoy + 33,66%, con una tasa de crecimiento cercana al límite máximo de Previsión (24,95% – 35,95%). El impacto de las pérdidas y ganancias no recurrentes en el beneficio neto anual es de aproximadamente 41.917600 Yuan, el costo de los incentivos de capital de los empleados en 2021 es de 20.437400 Yuan, y el beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes y el costo de las acciones de los empleados es de 187 millones de Yuan / yoy + 32,42%. 21q4 en un solo trimestre: 21q4 en un solo trimestre, los ingresos de la empresa alcanzaron 1.819 millones de yuan / yoy + 52,30%, el beneficio neto de la madre fue de 60,88 millones de yuan, yoy + 15,89%; El beneficio neto deducido fue de 40 millones de yuan, yoy – 3,25%. Se prevé que la desaceleración del rendimiento q4 se deba principalmente al aumento de la inversión en I + D.
Aumentar la inversión en I + D, fortalecer el equipo de talentos técnicos, a largo plazo, la distribución de la fuerza de trabajo digital. 21 años para la transformación digital de la empresa: el gasto total en productos digitales y técnicos ascendió a 110 millones de yuan, hasta el final del trimestre Q3 más de 480 técnicos. Desde abril de 2000, el Sr. Liu, un ex experto técnico Senior de Alibaba, se ha unido a la empresa como CTO para fortalecer la reserva de talento. La empresa se adhiere a la estrategia central de “un cuerpo y dos alas”: por un lado, fortalecer la construcción de la información del Grupo, centrarse en la construcción de la base de la tecnología de diseño de la Plataforma y la plataforma digital, mejorar la eficiencia humana de los productos de servicios múltiples fuera de línea a través de la gestión digital; Por otra parte, la mejora continua y la optimización de la “Plataforma de contratación vertical”, “Plataforma de Internet de la industria de recursos humanos”, “plataforma regional de cerebros de talentos”, “talento de élite a la nube” y otros productos de servicios de nueva tecnología para la construcción y promoción del mercado. Con la maduración de los productos digitales / Platform antes mencionados, se espera que se abra una segunda curva de crecimiento y se estimule plenamente el efecto Platform.
El crecimiento del empleo flexible es estable y la rentabilidad se estabiliza. Desde 2020q3, el empleo flexible ha seguido aumentando, con un aumento del 117% en 2021h1, excluido el empleo flexible en el Reino Unido. Hasta 2021q3, más de 30.000 empleados de outsourcing registrados, un aumento de casi el 70% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y se concentran principalmente en puestos de cuello blanco, impulsando los ingresos de la empresa 21q1 – 3 + 89% año tras año, el rendimiento + 42% año tras año. En el cuarto trimestre de q4, se espera que el negocio del espíritu empresarial de la empresa siga aumentando. Además, la tasa bruta de interés de la empresa Q3 se recuperó en el trimestre, la tasa bruta de interés de 21q3 fue de 11,95% / – 3,32 PCT, y la tasa bruta de interés de 21q3 fue de + 0,38 PCT. La tasa neta de interés fue de 4,99% / – 1,6 PCT, con una relación de cadena de + 0,72 PCT. A largo plazo, en el marco del despliegue estratégico vertical y horizontal de la empresa, se espera que aumente la capacidad de negociación en esferas verticales clave, lo que dará lugar a un aumento constante del margen bruto.
Sugerencias de inversión: la empresa es líder en el Servicio de recursos humanos de China: 1) la industria principal de la industria de la flexibilidad tiene un gran espacio de crecimiento, que se adapta a las necesidades de los empleados / empresas en la situación actual del empleo, y se espera que siga aumentando. Se espera que la construcción de infraestructura en la plataforma tecnológica y la plataforma digital reduzca el costo y aumente la eficiencia; La transformación digital / Platform a de la empresa se espera que abra una segunda curva de crecimiento basada en el nuevo negocio y desempeñe plenamente el efecto Platform basado en la tecnología a largo plazo. Se prevé que el beneficio neto de 21 / 22 / 23 a la empresa matriz sea de 2,5 / 3,3 / 410 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 40 x / 30 x / 24 X, respectivamente, para mantener la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la epidemia de covid – 19 se repite, el crecimiento macroeconómico no es tan rápido como se esperaba, el progreso de la investigación y el desarrollo no es tan bueno como se esperaba
