Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) ( Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) )
Principales puntos de vista:
Descripción del evento
La compañía anunció el 22 de febrero que planea invertir 12 mil millones de yuan en el parque industrial Deyang con la subsidiaria de propiedad total Deyang Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) Después de la puesta en marcha del proyecto, la empresa añadirá fosfato férrico, fosfato férrico de litio y otros nuevos productos. Al mismo tiempo, la empresa emitió un anuncio en el que se proponía comprar el 100% de las acciones de Tianrui Mining a sus contrapartes Sichuan Advanced Materials Group y Sichuan Salt Industry, con una contraprestación comercial de 956 millones de yuan. Tianrui Mining Company is the main BUSINESS OF PHOSPHORUS ore Mining and Sales, owned the laoheba Phosphorus Mine Copper Plant Ridge (No. 8 ore Block) Phosphorus ore Resources in Sichuan Province, is the largest Reserve of Mining Right Resources in the Mabian area of Sichuan Province, and has obtained a production scale of 2.5 million tons / Year Phosphorus Mine corresponding Mining License.
Diseño de la pista de materiales de litio, la inversión de fosfato férrico de litio continúa aumentando.
La empresa tiene previsto invertir 12.000 millones de yuan en el parque industrial Deyang para construir nuevos materiales energéticos para la batería de litio Deyang, incluidos 200000 toneladas de fosfato férrico, fosfato férrico de litio y proyectos conexos. En noviembre de 2021, la empresa publicó el anuncio del Acuerdo Marco sobre la inversión pertinente en el parque de Alemania y Afganistán, la inversión de 12.000 millones de yuan aterrizó, lo que indica que la empresa aceleró el diseño de la pista de materiales de litio y siguió aumentando la inversión en el campo del fosfato férrico de litio. Como empresa líder de la industria china de fosfato de amonio, la empresa extiende la cadena industrial aguas abajo, corta en el campo de los materiales positivos de fosfato de hierro – litio, aprovecha aún más la ventaja de la integración de la cadena industrial de “fosfato mineral – fosfato de amonio – fosfato de hierro – fosfato de litio”, reduce el costo y aumenta la eficiencia, aumenta el valor añadido del producto, y desarrolla vigorosamente el proyecto de nuevos materiales energéticos de fosfato de hierro – litio. Aprovechar las oportunidades de desarrollo industrial que ofrece el desarrollo de industrias ecológicas con bajas emisiones de carbono.
El plan de adquisición de la mina de fosfato se estableció para acelerar el proceso de integración de la mineralización.
El plan de adquisición de la mina de fosfato de la empresa se puso en marcha y se determinó que la contraprestación del 100% de las transacciones de acciones de Tianrui Mining era de 956 millones de yuan, y el precio de emisión de las acciones emitidas para la compra de activos era de 7,67 Yuan / acción. En la actualidad, la empresa ha recibido la respuesta de Sichuan Development Co., Ltd. Al plan de emisión de acciones. Tianrui Mining posee el derecho de mineral de fosfato de Mabian en la provincia de Sichuan, con una reserva de recursos de mineral de fosfato de 95.975000 toneladas, una escala de explotación de 2,5 millones de toneladas al a ño y una unidad de procesamiento de minerales de 2 millones de toneladas al año. Una vez concluida la adquisición, la capacidad de fosfato de la empresa aumentará de 1,15 millones de toneladas anuales a 3,65 millones de toneladas anuales. La adquisición de recursos de fosfato de alta calidad en la provincia de Sichuan y la aceleración de la distribución de la cadena industrial integrada de mineralización son beneficiosos para mejorar la capacidad de control y garantía de los recursos de fosfato aguas arriba de las principales bases de producción de la empresa, reducir la Dependencia de la roca de fosfato comprada y reducir el efecto adverso de la fluctuación de los precios de la roca de fosfato en la rentabilidad de la empresa. Mejorar la competitividad de los costos de la empresa y el valor total de la cadena de la industria química del fósforo de las empresas que cotizan en bolsa, dar pleno juego al efecto sinérgico de la industria y mejorar el nivel general de beneficios de la empresa.
Se espera que el fosfato férrico de litio se convierta en la segunda curva de crecimiento.
El 26 de febrero de 2022, la empresa publicó el último proyecto de plan de incentivos de capital. El número de acciones restringidas que el plan de incentivos tiene por objeto conceder a los sujetos de incentivos es de 15.241200 acciones, lo que representa aproximadamente el 0,86% del capital social total de la empresa en la fecha de publicación del Proyecto de plan de incentivos. Se espera que el plan de incentivos de capital movilice el entusiasmo y la creatividad de la dirección y la columna vertebral, mejore la cohesión del equipo básico y la competitividad básica de la empresa y promueva el rápido desarrollo de la empresa. Se espera que la empresa confíe en el proyecto del parque de Alemania para cortar rápidamente en el campo del fosfato férrico de litio, un nuevo material de ánodo de energía, para crear una segunda curva de crecimiento. La empresa se encuentra en la región suroeste, los recursos de litio son ricos, el costo de la energía es bajo, la región suroeste es rica en recursos y toda la cadena industrial ayudará a la empresa a cortar rápidamente en el campo de fosfato férrico y fosfato férrico de litio, en la base de la consolidación de la industria principal la cadena industrial se extenderá más aguas abajo, a fosfato férrico y fosfato férrico de litio pista de alta prosperidad.
Propuestas de inversión
Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 sea de 10,71, 8,29 y 985 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento interanual del 60,2%, el 22,6% y el 18,9%. El pe correspondiente fue 21, 27 y 23 veces, respectivamente. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Los riesgos derivados de la fluctuación de los precios de las materias primas y los principales productos;
Riesgo de Seguridad en el trabajo;
Riesgos para la protección del medio ambiente;
Calendario de puesta en marcha del proyecto inferior a lo previsto
Riesgo de efecto incentivador de acciones.
