Rianlon Corporation(300596) ( Rianlon Corporation(300596) )
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El 28 de febrero, la empresa publicó el informe anual 2021, la empresa 2021 alcanzó los ingresos de explotación de 3.445 millones de yuan (38,74% año tras año), el beneficio neto de 418 millones de yuan (42,53% año tras año).
Análisis de la gestión
Líder anti – envejecimiento, la capacidad de producción continúa expandiéndose. Según el anuncio, la empresa tiene actualmente una capacidad antioxidante de 34.900 toneladas / a ño, estabilizador de luz (sin intermediarios) capacidad de producción de 217 millones de toneladas / año, u – Pack capacidad de producción de 16.000 toneladas / año, ventajas de escala y ventajas de emparejamiento de productos notables. En cuanto a los proyectos en construcción, el proyecto de 60.000 toneladas de Zhuhai se completó y puso en funcionamiento en el primer semestre de 2022, además de la capacidad de 3.200 toneladas / año de estabilizador de luz (sin intermediarios) y la capacidad de 51.500 toneladas / año de U – Pack, se espera que entre en funcionamiento en 2022. Junto con la mayor expansión de la capacidad de producción de agentes anti – envejecimiento, la empresa en el campo de los agentes anti – envejecimiento en el discurso se ha fortalecido.
Empuje la segunda y tercera curva de crecimiento, prepare el granero en el grano y coloque el arroz en el campo. La empresa siguió promoviendo la fusión y adquisición de las acciones de Kangtai, una empresa de aditivos de lubricantes, y continuó la distribución de la industria de aditivos de lubricantes. De acuerdo con el anuncio, la empresa inició el proyecto de 5.000 toneladas de antioxidantes dispersables en agua en la fábrica de Tianjin, y desarrolló la tecnología de hidrotalcita de diferentes nanómetros junto con los mejores técnicos japoneses. El proceso de aprobación de la construcción del proyecto de hidrotalcita sintética de 20.000 toneladas se inició con el portador de Rianlon Corporation(300596) \\ Zhuhai. Además, la empresa comenzó a diseñar el campo de las ciencias de la vida, de acuerdo con el anuncio, la empresa y Suzhou Gemma Gene Co., Ltd. Y otros cofinanciaron el establecimiento del principal negocio de monómeros de ácido nucleico Tianjin Olive bio – Pharmaceutical Co., Ltd., y Tianjin Hangu base en la construcción de la Sala de pruebas. Además, la empresa también coopera con la Universidad de Tianjin en la investigación y el desarrollo de productos médicos y estéticos como el ácido poliglutámico, que se extiende en el campo de la biología sintética.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
Teniendo en cuenta la Liberación del proyecto Zhuhai en el primer semestre de 2022, esperamos que el beneficio neto de la empresa de 2022 a 2024 sea de 536, 645 y 761 millones de yuan, respectivamente. EPS fue de 2,61 Yuan, 3,15 yuan y 3,71 Yuan, respectivamente. El valor actual de mercado corresponde a pe 18.2x, 15.13x y 12.82x, manteniendo la calificación de “aumento de acciones”.
Indicación del riesgo
El aumento de la competencia en el mercado y la caída de los precios de los productos; La demanda es inferior a lo esperado; El ritmo de construcción y puesta en marcha de la capacidad no es el esperado.
