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Comentarios sobre eventos
El beneficio neto de la empresa en 2021 fue de 1.300 millones de yuan (+ 131% año tras año). En la noche del 28 de febrero de 2022, la empresa reveló el informe de rendimiento 2021. Los ingresos de la empresa fueron de 4.620 millones de yuan (+ 88%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.300 millones de yuan (+ 131%). En términos trimestrales, los ingresos de la empresa en 2021 fueron de 1.210 millones de yuan y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 310 millones de yuan.
Todos los modelos de activos ligeros personalizados tienen un corto período de amortización y pueden abrir tiendas más rápido. La empresa se centra en los productos de diamantes, adopta el modo de personalización directa, la externalización de la producción aguas arriba, los productos mostrados en la tienda son principalmente zircon, el costo de la tienda es bajo, además de la decoración de la tienda, la primera tienda, los activos fijos y los accesorios, el costo medio de inversión de una tienda es de 800 – 1,1 millones de yuan (excluyendo 130 – 140 metros cuadrados de grandes tiendas), el período medio de recuperación de la inversión es de sólo medio a ño. El modo de operación es ligero, el flujo de caja es bueno, el modo de activos ligeros también puede hacer que la empresa se abra rápidamente. En diciembre de 2021 y enero de 2022, la empresa añadió 20 y 8 tiendas de autoservicio, respectivamente, y las tiendas de extensión avanzaron constantemente.
La tasa de crecimiento de la industria de la joyería tiende a ser estable, la competencia de la industria es más dispersa, la diferenciación de los productos entre las marcas no es grande, el objetivo de las características de la marca es escaso: desde 2015, el crecimiento del mercado de diamantes de China tiende a ser estable, la Industria ha formado un patrón estable de competencia de marcas, como HW, Tiffany y Cartier, que orientan la ruta de lujo de gama alta, etc. Dirigido a la región nacional de las marcas populares de joyería de oro Zhou Dafu, Lao Feng Xiang Co.Ltd(600612) Y Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) \\ \\ \\ La diferenciación de los productos entre las marcas no es grande, Dr es realmente una marca característica de los objetivos, hay cierta escasez.
Cultura de marca: las reglas originales de compra de “sólo una persona en la vida” ponen de relieve las características “únicas”, formando barreras culturales de marca únicas y difíciles de copiar. Dr marca original “los hombres sólo pueden personalizar una vida” reglas de compra, vinculando la forma de la tarjeta de identidad para limitar la calificación de compra, marca y “vida, único, amor verdadero” y otras connotaciones emocionales de la integración, y la formación de una separación efectiva de los productos competitivos. El contrato de especialización se ajusta al deseo de la gente por la seguridad en las relaciones matrimoniales. Un anillo de diamantes Dr significa que los chicos no han comprado para otras chicas en el pasado, y no lo harán para otras chicas en el futuro. Al mismo tiempo, con el Dr. A lo largo de los años para fortalecer continuamente su concepto de marca, tomar la iniciativa en la prevención de la cognición de los consumidores, la dificultad de ser copiado y reemplazado es mayor, la barrera cultural de la marca tiene cierta sostenibilidad.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: Dear share es una empresa de joyería con una connotación de marca única, mayor reconocimiento de marca, barreras de marca más profundas, excelente capacidad de marketing y rentabilidad, esperamos que la empresa se hunda aún más en la tienda, los ingresos y los beneficios se espera que aumenten, nuestras previsiones conservadoras, El beneficio neto de la empresa de 2022 – 23 a la madre se redujo de 18,9 / 2.480 millones de yuan a 17,2 / 2.250 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 32% / 30%, el último precio de cierre correspondiente a 2022 – 23 años pe 23 / 17 veces, respectivamente, para mantener La calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el aumento de la competencia en el mercado, la demanda de joyas de matrimonio y amor y la expansión de canales no esperados, el riesgo de divulgación de información de identidad, etc.
