Jinlei Technology Co.Ltd(300443) ( Jinlei Technology Co.Ltd(300443) )
El rendimiento fue ligeramente inferior a las expectativas del mercado y el beneficio neto de 2021 fue de 496 millones de yuan, una disminución del 4,95% con respecto al a ño anterior.
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.651 millones de yuan, lo que representa un aumento del 11,80%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 496 millones de yuan, una disminución del 4,95% con respecto al a ño anterior. El crecimiento de los ingresos de la empresa se beneficia principalmente de los avances clave en el desarrollo del mercado, la innovación tecnológica y la gestión de la producción. La tasa bruta de ventas de la empresa fue del 39,15%, una disminución de 5,53 PCT. Las principales razones de la disminución de la rentabilidad de la empresa son las siguientes: (1) el costo del transporte marítimo sigue aumentando; Aumento sustancial de los precios de las materias primas; Los precios de la electricidad y el gas han aumentado considerablemente.
Mejorar continuamente las ventajas de los principales ejes de energía eólica y desarrollar con éxito el mercado de fundición.
En 2021, el volumen de ventas del eje principal de energía eólica de la empresa fue de 147000 toneladas, un aumento del 17,74% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que corresponde a 24,43 GW de energía eólica instalada, un aumento del 26,33% en comparación con el mismo per íodo del año pasado; Los ingresos de ventas ascendieron a 1.508 millones de yuan, un 9,05%. Durante el período que abarca el informe, la empresa ha desarrollado un gran número de nuevos clientes y productos, como Dongfang Electric Corporation Limited(600875) Al mismo tiempo, la empresa continúa desarrollando el mercado de servicios post – venta y la transformación de fundición y forja de nuevos segmentos del mercado, para los beneficios económicos de la empresa para crear nuevos logros.
La normalización de la comercialización de las Forjas libres y la integración continua de los recursos.
La empresa se centra en el desarrollo del campo de negocio de forja libre, ha cubierto la mina de cemento, la generación de energía, la metalurgia, la construcción naval y otras industrias, la empresa ha realizado la entrega de productos de acabado del eje de energía hidroeléctrica Ge, también es la primera entrega de todo el proceso del eje de energía hidroeléctrica GE. En 2021, las ventas de forja libre de la empresa alcanzaron 9.682,04 toneladas, un aumento del 62,78% con respecto al mismo período del año pasado; Los ingresos de las Forjas libres ascendieron a 106 millones de yuan, un aumento del 57,49% con respecto al mismo per íodo del año pasado, lo que sentó las bases para el éxito gradual de la producción de “Husillo de energía eólica marina y otros proyectos de construcción de ejes de transmisión de precisión”.
Previsión y valoración de los beneficios
La empresa es el eje principal de la energía eólica, la expansión exitosa de los productos de fundición de energía eólica. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 657 millones de yuan, 792 millones de yuan y 1.056 millones de yuan, respectivamente. La EPS correspondiente fue de 2,51, 3,03 y 4,04 Yuan / acción, y la estimación correspondiente fue de 19, 16 y 12 veces, respectivamente.
Consejos de riesgo: la demanda mundial de energía eólica instalada no es tan esperada; Los precios de las materias primas aumentaron.
