Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
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Beijing Career International Co.Ltd(300662) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 249 millones de yuan, un 33,66% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 207 millones de yuan, un aumento del 38,72% con respecto al año anterior; 2021q4, los ingresos de 1.819 millones de yuan, un aumento del 52,3%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 61 millones de yuan, un aumento del 15,89% con respecto al a ño anterior, y el beneficio se ajustó a las expectativas anteriores.
Puntos de inversión:
El empleo flexible de la industria principal siguió aumentando, la contratación externa de cazatalentos y el proceso de contratación se reanudaron rápidamente. Los ingresos anuales de la empresa mantuvieron un buen crecimiento, bajo la situación epidémica de una fuerte resistencia a la gestión, el alto aumento se debió principalmente a: 1) el volumen de Negocios de la industria principal de la industria de la flexibilidad sigue siendo pequeño, lejos de satisfacer la demanda de puestos de trabajo, la industria de La flexibilidad de la oferta; Se prevé que el negocio de la industria de la espiritualidad aumente casi un 80% en 2021. La contratación externa de personal de gama media y alta 2021h1 aumentó un 33,6% y un 28,9% en 2020, respectivamente, en comparación con el mismo período del año anterior, y se prevé que en 2021 se logre un rápido crecimiento de la recuperación.
La inversión en tecnología de codificación es el factor clave que influye en el rendimiento de q4, y la tendencia de aumento de la industria principal sigue siendo alta. En términos trimestrales, la empresa 2021q1 – q4 logró un beneficio neto de 0,39 / 0,64 / 0,85 / 061 millones de yuan, respectivamente, un aumento del 47,2% / 35,4% / 41,9% / 15,9%; 2021q4 la tasa de crecimiento de los beneficios de un solo trimestre disminuyó, y se espera que la inversión tecnológica sea el factor clave. En 2021, la empresa gastó 110 millones de yuan en transformación digital y productos tecnológicos. Si se excluyen las pérdidas temporales de nuevos servicios tecnológicos, el rendimiento anual aumentará o superará el 40%. La inversión en tecnología de codificación, por un lado, fortalece la construcción de la información del Grupo, hace hincapié en la construcción de la infraestructura de la tecnología de distribución de la estación central y la estación central digital, y mejora la eficiencia humana de los productos de servicios múltiples fuera de línea mediante la gestión digital; Por otra parte, la mejora continua y la optimización de la “Plataforma de contratación vertical”, “Plataforma de Internet de la industria de recursos humanos”, “plataforma regional de cerebros de talentos”, “talento de élite a la nube” y otros productos de servicios de nueva tecnología para la construcción y promoción del mercado. 2022 es el año clave de la transformación digital de la empresa, y esperamos que la industria principal de la tecnología siga creciendo rápidamente en el futuro.
Previsión de beneficios y calificación de las inversiones. Valoramos el alto potencial de crecimiento del empleo flexible de la empresa. La fluctuación del rendimiento a corto plazo causada por la inversión tecnológica no afecta a nuestro juicio básico sobre la competitividad de la empresa y la prosperidad continua de la industria flexible. Se prevé que los ingresos de 2021 / 2022 / 2023 asciendan a 6.999 millones de yuan / 10.450 millones de yuan / 15.136 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 78,0% / 49,3% / 44,8% y un beneficio neto de 249 millones de yuan / 326 millones de yuan / 418 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 33,8% / 30,9% / 28,0%, lo que corresponde a pe dinámico: 37 / 28 / 22x, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: gestionar el riesgo de límites y cuellos de botella; Riesgo de flujo de caja causado por los anticipos: riesgo de fluctuación del negocio de los principales clientes; Riesgo de fuga de cerebros; Riesgo recurrente de brotes.
