Los inmuebles y otras políticas de apoyo se liberan con frecuencia, la placa de bienvenida a la oportunidad de diseño de fondo
Este jueves (10 de noviembre), el banco central anunció las estadísticas financieras de octubre de 2022: las finanzas sociales sumaron 907900 millones de yuanes, 709700 millones menos que en el mismo periodo del año anterior; los préstamos en RMB sumaron 615200 millones de yuanes, 211000 millones menos que en el mismo periodo del año anterior; la tasa de crecimiento de la balanza de las finanzas sociales fue del 10,3% interanual, la tasa de crecimiento de M2 del 11,8% interanual, ambas bajaron un 0,3 pct. las finanzas sociales menos que en el mismo periodo del año anterior, principalmente por el gobierno El 8 de noviembre, con el fin de reforzar la aplicación de un paquete de medidas políticas para estabilizar la economía, con el apoyo y la orientación del Banco Central del Pueblo, la Bank Of China Limited(601988) Asociación de Intermediarios continuó promoviendo y ampliando la herramienta de apoyo a la financiación de bonos de la empresa privada (“segunda flecha “), para apoyar a las empresas privadas, incluidas las empresas inmobiliarias, para emitir financiación de la deuda, se espera que apoye alrededor de 250 mil millones de financiación de bonos de la empresa privada, el seguimiento puede ser visto para ampliar aún más la capacidad. El 11 de noviembre, el banco central y la CBRC emitieron dieciséis medidas destinadas a aplicar plenamente el mecanismo de eficiencia inmobiliaria a largo plazo, mantener una financiación inmobiliaria razonable y moderada, y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. En el contexto de un crecimiento estable, las combinaciones de la política inmobiliaria siguen aumentando, el fondo de los bienes raíces es básicamente establecido, el lado de las ventas ha sido dos meses consecutivos de la reducción marginal de la disminución, la demanda se espera que se recupere gradualmente. Con la segunda mitad de las empresas de materiales de construcción de consumo para elevar los precios de los productos, los precios de los productos básicos de nuevo a la baja, se espera que la rentabilidad para reparar gradualmente, creemos que el poder de negociación es mayor, la diversidad de la disposición del canal y las ventajas de la marca de las empresas de materiales de construcción de consumo o se beneficiarán, beneficiándose de: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , China Unicom. desde finales de septiembre el gobierno central continuó Se espera que en el cuarto trimestre se adelante parte del nuevo cupo especial de deuda para 2023, lo que impulsará la inversión efectiva y la formación de carga física de trabajo lo antes posible, y se espera que la demanda de cemento, vidrio y otros materiales de construcción siga repuntando. Con la política de crecimiento de las infraestructuras en todos los ámbitos, se espera que la demanda del cuarto trimestre repunte gradualmente, se espera que los abundantes pedidos hagan que el rendimiento de la cadena de la industria de las infraestructuras se acelere al alza, beneficiando al sujeto: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , 6037, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Beneficiarse de la era de “doble carbono”, la energía eólica, la generación de energía fotovoltaica se ha convertido en un medio importante de la transformación de la energía de bajo carbono; con la energía eólica, fotovoltaica en la era de la generación de energía asequible, el auge de la cadena de la industria se espera que mejore significativamente, la fibra de carbono, vidrio fotovoltaico, fibra de vidrio o seguirá beneficiándose del crecimiento de la demanda. Objetivos beneficiosos: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) .
El análisis del mercado de esta semana
Esta semana (del 7 de noviembre al 11 de noviembre de 2022), el índice de materiales de construcción subió un 5,19%, mientras que el índice CSI 300 subió un 0,56%, y el índice de materiales de construcción superó al índice CSI 300 en 4,62 puntos porcentuales. En los últimos tres meses, el índice CSI 300 cayó un 9,61% y el índice de materiales de construcción un 12,19%, y el sector de materiales de construcción tuvo un rendimiento inferior al del índice CSI 300 en 2,58 puntos porcentuales. En el último año, el índice CSI 300 cayó un 22,50%, mientras que el índice de materiales de construcción cayó un 19,74%, y el sector de materiales de construcción superó al índice CSI 300 en 2,76 puntos porcentuales.
Seguimiento de los datos de la placa
Cemento: Hasta el 12 de noviembre, el precio medio nacional del cemento a granel P.O42.5 era de 397,29 RMB/tonelada, con un aumento del 0,57% interanual; el diferencial entre el cemento y el carbón era de 188,64 RMB/tonelada, con un aumento del 3,59% interanual; el índice nacional de almacenamiento de clinker era del 70,45%, con un descenso del 0,36% interanual.
Vidrio: Al 12 de noviembre, el precio medio nacional del vidrio flotado al contado era de 1.675,49 RMB por tonelada, lo que supone un descenso de 40,53 RMB por tonelada, es decir, un 2,36%; el precio medio del vidrio fotovoltaico era de 174,69 RMB por caja de peso, lo que supone un aumento de 8,33 RMB por caja de peso, es decir, un 5,01%. El diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – coque de petróleo es de 0,92 yuanes / caja de peso, un 52,58% menos que el anillo; el diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – petróleo pesado es de 2,25 yuanes / caja de peso, un 41,43% menos; el diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – gas natural es de 19,12 yuanes / caja de peso, un 5,56% menos; el diferencial vidrio fotovoltaico – ceniza de sosa – gas natural es de 108,81 yuanes / caja de peso, un 8,45% más. La diferencia de precio entre el vidrio fotovoltaico y la ceniza de sosa y el gas natural fue de 108,81 RMB por caja de peso, un 8,45% más.
Fibra de vidrio: A partir del 11 de noviembre, el precio principal en fábrica del hilo directo retorcido no alcalino 2400 era de 4.000-4.300 RMB/tonelada, el precio principal del hilo trenzado SMC 2400tex era de 4.700-5.800 RMB/tonelada, y el precio principal del hilo trenzado jet 2400tex era de 6. Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co.Ltd(600790) 0 RMB/tonelada.
Fibra de carbono: A partir del 11 de noviembre, el precio medio nacional del haz de filamentos pequeños de fibra de carbono es de 185 yuanes/kg, el precio medio del haz de filamentos grandes es de 129 yuanes/kg, plano; la tasa de puesta en marcha de las empresas de fibra de carbono es del 64,36%, plana; el beneficio bruto de la fibra de carbono es de 24.900 yuanes/tonelada, un 13,84% menos.
Riesgos: riesgo de subida de los precios de las materias primas; riesgo de crecimiento económico a la baja; riesgo de que las ventas inmobiliarias en China sean menores de lo previsto; riesgo de que se repitan las epidemias; riesgo de que los avances en infraestructuras sean menores de lo previsto.
