Lógica del núcleo
El campo de los nuevos materiales químicos es una dirección importante para el desarrollo futuro de la industria química, la industria química tradicional con la desaceleración del crecimiento de la demanda aguas abajo, la cuota de mercado a la concentración principal es la tendencia general, el umbral competitivo básico para el costo y la eficiencia; aguas abajo está todavía en el rápido crecimiento del campo de los nuevos materiales es diferente, las barreras competitivas básicas para las capacidades de investigación y desarrollo, el umbral de verificación de la cadena de la industria, las capacidades de servicio, etc, con el apoyo de la política, la industria de nuevos materiales químicos de China Con el apoyo de las políticas, se espera que la industria de nuevos materiales químicos de China inicie un período de crecimiento acelerado. Recomendamos a los licitadores de materiales químicos nuevos de alta calidad en la cadena de suministro principal, con una fuerte capacidad de I+D y una excelente gestión, incluidos los productos químicos electrónicos (materiales para semiconductores, materiales para pantallas, materiales para 5G, etc.), materiales para nuevas energías, productos farmacéuticos intermedios y otros campos. Mantenemos nuestra calificación de “Recomendable” en el sector.
Actualizaciones del sector
Relacionado con los semiconductores.
9 de noviembre, red de aplicación de dispositivos semiconductores: según las estadísticas de datos de IHS, en 2022 el tamaño del mercado de MCU de China de 28,3 mil millones de yuanes, los últimos cinco años la tasa de crecimiento compuesto del mercado de MCU de China del 7,2%, es el mismo período la tasa de crecimiento del mercado mundial de MCU de 4 veces, el tamaño del mercado se espera que sea alrededor de 29,9 mil millones de yuanes en 2022. Impulsado por el rápido desarrollo de aplicaciones terminales como el Internet de las cosas, el hogar inteligente, la electrónica médica emergente y los vehículos de nueva energía, el mercado chino de MCUs seguirá creciendo a un ritmo del 8% en los próximos años.
Materiales de exposición relacionados.
9 de noviembre, LEDinside: Recientemente, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información aprobó la formación del Centro Nacional de Innovación en Realidad Virtual, el Centro Nacional de Innovación en Vídeo Ultra HD, el Centro Nacional de Innovación en Grafeno 3 centros nacionales de innovación en fabricación. El Centro Nacional de Innovación en Realidad Virtual se apoya en el Instituto de Investigación de Realidad Virtual de Nanchang Co., Ltd. para su creación, el sitio de construcción se encuentra en Nanchang, Jiangxi, y los accionistas reúnen la columna vertebral de la industria en hardware de realidad virtual, software, producción y distribución de contenidos, aplicación y servicio, etc. El Centro Nacional de Innovación en Realidad Virtual se centra en los problemas tecnológicos comunes clave que restringen el desarrollo de la industria de la realidad virtual de China, construye plataformas de investigación y desarrollo de tecnologías comunes clave, pruebas y verificación, ensayos, servicios técnicos, formación de talentos y cooperación internacional, construye gradualmente una ecología de innovación industrial que abarca toda la cadena industrial de la realidad virtual, y promueve el desarrollo de alta calidad de la industria de la realidad virtual de China.
Nuevos materiales energéticos relacionados.
10 de noviembre, la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China: la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China publicó los datos muestran que en octubre de este año, la Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) producción de automóviles y las ventas se completaron 762000 y 714000 unidades, un aumento de 87,6 y 81,7%, respectivamente, la cuota de mercado del 28,5%. Entre ellos, la producción y las ventas de vehículos eléctricos puros completaron 581000 y 541000 respectivamente, un aumento del 71,9% y el 66% respectivamente; la producción y las ventas de vehículos híbridos enchufables completaron 181000 y 172000 respectivamente, un aumento de 1,6 veces y 1,5 veces respectivamente. En los primeros 10 meses de este año, la producción y las ventas acumuladas del mercado de automóviles Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) fueron de 5,485 millones de unidades y 5,28 millones de unidades, un aumento de 1,1 veces interanual, con una cuota de mercado del 24%. Entre ellos, la producción y las ventas de vehículos eléctricos puros completaron 4.268000 y 4.119000 respectivamente, un aumento del 97,5% y el 93,1% respectivamente; la producción y las ventas de vehículos híbridos enchufables completaron 1.125000 y 1.159000 respectivamente, un aumento de 1,8 veces y 1,7 veces respectivamente. Además, de enero a octubre de este año, el volumen de exportación de vehículos de nueva energía fue de 499000 unidades, un aumento del 96,7% interanual.
Información clave de la empresa actualizada.
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) : El 11 de noviembre, la empresa publicó su “Informe del tercer trimestre de 2022”, logrando unos ingresos de explotación de 37.800 millones de RMB en los tres primeros trimestres de 2022, un 48,8% interanual; logrando un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 9.400 millones de RMB, un 28,3% interanual; logrando un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 7.900 millones de RMB retenidos, un 113,6% interanual; una rentabilidad media ponderada de los activos netos del 7,8%, otorgando más En el tercer trimestre se alcanzaron unos ingresos de explotación de 13.200 millones de RMB, con un aumento del 41,9% interanual; un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 3.100 millones de RMB, con un aumento del 51,1% interanual; un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 2.800 millones de RMB, con un aumento del 101% interanual; una rentabilidad media ponderada de los activos netos del 2,5%, con un aumento de 0,5 puntos porcentuales interanual.
Empresas clave a tener en cuenta.
Recomendaciones clave Valiant Co.Ltd(002643) , la fuerza bidireccional de la empresa OLED + tamiz molecular de zeolita impulsará el crecimiento sostenido de la empresa.
Recomendación Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , la empresa es el único proveedor de almohadillas de pulido CMP en China que comprende plenamente la tecnología central de I+D y el proceso de producción de toda la almohadilla de pulido CMP, y se encuentra en la posición de liderazgo en el mercado chino de almohadillas de pulido.
Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , la empresa es una empresa plataforma de nuevos materiales inorgánicos en China, que domina la tecnología central del método hidrotérmico, y su polvo cerámico MLCC endógeno, óxido de circonio y alúmina han alcanzado el nivel de clase mundial; la cerámica Prince adquirida externamente (productos cerámicos) y Eltron (productos derivados del óxido de circonio) son productos derivados de la empresa, y ambos han experimentado un rápido crecimiento.
La compañía es una empresa líder en productos químicos electrónicos, con un proyecto de 5000t/a de fotorresistencia TFT-LCD que suministra a los clientes de forma constante, un proyecto de 5500t/a de nuevos materiales sintéticos y un proyecto de 100t/a de purificación de nuevos materiales optoelectrónicos de alto rendimiento que está aumentando de forma constante, la capacidad de prueba de materiales OLED y la construcción de líneas de producción también están en orden para promover la compañía. Somos optimistas en cuanto a que los proyectos mencionados impulsarán el crecimiento futuro de la empresa.
La empresa se centra en la I+D y la producción de derivados de anhídrido maleico y productos intermedios funcionales, beneficiándose del rápido desarrollo de la industria de la información electrónica de China, la creciente inversión en las redes inteligentes de China, las líneas de transmisión de ultra/extra alta tensión y el uso generalizado de nuevos materiales compuestos, y la demanda de derivados de anhídrido maleico sigue creciendo.
La empresa cuenta con una cadena completa de la industria química del flúor, y sus principales productos se fabrican de acuerdo con las normas avanzadas internacionales.
La empresa es el mayor productor mundial de retardantes de llama a base de organofósforo. A través de años de inversión en investigación y desarrollo y acumulación práctica, los productos diferenciados de la empresa pueden satisfacer las necesidades de diferentes clientes, y sus productos son gradualmente aceptados por los clientes de alto nivel.
Recomendación clave Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , la empresa es la gama de productos más completa de China, la capacidad de apoyo más fuerte de los fabricantes de productos químicos electrónicos húmedos, los productos pueden ser ampliamente utilizados en pantallas planas, semiconductores y LED, fotovoltaica Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) y muchos otros campos electrónicos, y se puede utilizar en la limpieza, la litografía, el grabado y otros enlaces de proceso de tecnología clave. Recomendado Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , la empresa en la cadena de la industria del silicio industrial y el silicio orgánico es completa, con ventajas de escala, ventajas de costos, se espera que las sinergias aguas arriba y aguas abajo sigan fortaleciendo, con el progreso constante del proyecto en construcción, se espera que el rendimiento de la empresa siga mejorando.
Sugerir preocupación Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , la empresa promover activamente el negocio de materiales electrónicos, aprovechar la oportunidad para reemplazar la necesidad urgente de localización de materiales clave, consolidar las ventajas de desarrollo sinérgico de semiconductor fotoresistencia y placa de fotoresistencia de pantalla, lograr un nuevo avance en la industria horizontal de la fotoresistencia, y retroceder el desarrollo de materias primas básicas, acelerar el desarrollo y la importación de la resina fenólica electrónica de la empresa en el campo de la fotoresistencia, dar pleno juego a las ventajas de la cadena industrial de la empresa. Se formará un nuevo modelo de desarrollo integrado de la cadena industrial.
Riesgos: la epidemia puede desencadenar el riesgo de fluctuaciones significativas del mercado; la aparición de tecnologías alternativas; la intensificación de la competencia en el sector; una recesión económica importante; fluctuaciones significativas de los precios de los productos; que los resultados de la empresa no cumplan las expectativas.
