Se espera que la recuperación económica mejore, a la espera de la oportunidad del fondo del plato
Industria del cemento: algunas provincias y ciudades de todo el país comenzaron a pico de invierno en noviembre, el rango de parada del horno norte aumentó, el inventario mostró una tendencia a la baja, la contracción de la oferta es la principal razón para el aumento de los precios del cemento; los precios de los combustibles han disminuido ligeramente, pero todavía siguen siendo altos, la presión de los costos todavía existe; norte debido al clima, la tasa de puesta en marcha de los molinos redujo gradualmente esta semana, además de la epidemia también causó algún impacto en la demanda. Industria del vidrio: el precio al contado es débil, el comercio global es general, debido a que el rendimiento de la demanda es plano, el inventario global nacional todavía existe presión; visión a corto plazo, se espera que la demanda aguas abajo sea estable; a medio y largo plazo todavía hay que prestar atención a la situación de recuperación de la demanda. A nivel macro, desde finales de septiembre, el gobierno central sigue aumentando la aplicación de la política de estabilización del crecimiento, utilizando una serie de herramientas, incluyendo la deuda especial, se espera que el cuarto trimestre de adelantar parte de la cuota de la nueva deuda especial del próximo año, por lo que tirar de la inversión efectiva, tan pronto como sea posible para formar la carga de trabajo físico, se espera que la demanda de cemento, vidrio y otros materiales de construcción para seguir aumentando. Con la política de estabilización de la infraestructura de la acumulación integral de la fuerza, se espera que la demanda del cuarto trimestre para recoger gradualmente, abundantes pedidos se espera que el rendimiento de la cadena de la industria de la infraestructura se aceleró al alza, beneficiando al sujeto: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , 6037, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . Los datos de octubre de transacciones de tierras nacionales está fuera, de acuerdo con los datos de Kerry, octubre La superficie total de las transacciones de suelo operativo en 300 ciudades de todo el país fue de 104,98 millones de metros cuadrados, sin cambios respecto a septiembre; la prima del suelo fue de 341000 millones de RMB, un 17,3% menos que en el año anterior y un 32,1% menos que en el año anterior; la tasa de prima de la subasta de suelo fue de sólo el 2,2%. En la “política basada en la ciudad” y la política para garantizar la entrega de edificios siguen promoviendo, el lado de las ventas de bienes raíces sigue mejorando, pero la adquisición de tierras y la mejora de la construcción todavía necesitan tiempo, el mercado inmobiliario actual se encuentra todavía en la etapa de molienda. En el contexto de un crecimiento estable, la combinación de políticas inmobiliarias sigue aumentando, se espera que la demanda inmobiliaria se recupere gradualmente. Con la segunda mitad de las empresas de materiales de construcción de consumo para aumentar los precios de los productos, los precios de los productos básicos de nuevo a la baja, la rentabilidad se espera que la reparación gradual, creemos que el poder de negociación es mayor, la diversidad de la disposición de los canales y las ventajas de la marca de las empresas de materiales de construcción de consumo puede beneficiarse, en beneficio de: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , China Lianshu. Beneficiarse de la era de “doble carbono”, la energía eólica, la generación de energía fotovoltaica se ha convertido en un medio importante de la transformación de la energía de bajo carbono; con la energía eólica, fotovoltaica en la era de la generación de energía asequible, el auge de la cadena de la industria se espera que mejore significativamente, la fibra de carbono, vidrio fotovoltaico, fibra de vidrio o seguirá beneficiándose del crecimiento de la demanda. Objetivos beneficiosos: Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) .
El análisis del mercado de esta semana
Esta semana (del 31 de octubre al 4 de noviembre de 2022), el índice de materiales de construcción subió un 6,24%, mientras que el índice CSI 300 subió un 6,38%, y el índice de materiales de construcción tuvo un rendimiento inferior al índice CSI 300 en 0,14 puntos porcentuales. En los últimos tres meses, el índice CSI 300 cayó un 9,38%, el índice de materiales de construcción cayó un 14,01%, el sector de materiales de construcción tuvo un rendimiento inferior al índice CSI 300 en 4,63 puntos porcentuales. En el último año, el índice CSI 300 cayó un 22,20%, mientras que el índice de materiales de construcción cayó un 19,83%, y el sector de materiales de construcción superó al índice CSI 300 en 2,37 puntos porcentuales.
Seguimiento de los datos de la placa
Cemento: Al 5 de noviembre, el precio medio nacional del cemento a granel P.O42.5 era de 395,03 RMB/tonelada, lo que supone un aumento del 0,60% interanual; el diferencial cemento-carbón era de 182,09 RMB/tonelada, lo que supone un aumento del 3,26% interanual; el índice nacional de almacenamiento de clinker era del 70,81%, lo que supone un descenso del 2,16% interanual.
Vidrio: Al 5 de noviembre, el precio medio nacional al contado del vidrio flotado era de 1.716,02 RMB por tonelada, lo que supone un descenso de 17,85 RMB por tonelada, o un 1,03%; el precio medio del vidrio fotovoltaico era de 166,35 RMB por caja de peso, lo que supone un aumento de 1,25 RMB por caja de peso, o un 0,76%. El diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – coque de petróleo es de 1,94 yuanes / caja de peso, un 19,55% menos que el anillo; el diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – petróleo pesado es de 3,84 yuanes / caja de peso, un 21,03% menos; el diferencial vidrio flotado – ceniza de sosa – gas natural es de 20,24 yuanes / caja de peso, un 3,70% menos; el diferencial vidrio fotovoltaico – ceniza de sosa – gas natural es de 100,33 yuanes / caja de peso, un 1,25% más. Aumento del 1,25% interanual.
Fibra de vidrio: A partir del 4 de noviembre, el precio principal en fábrica del hilo directo retorcido no alcalino 2400 era de 4.000-4.300 RMB/tonelada, el precio principal del hilo trenzado SMC 2400tex era de 5.000-5.800 RMB/tonelada, y el precio principal del hilo trenzado jet 2400tex era de 7.2007900 RMB/tonelada.
Fibra de carbono: A partir del 4 de noviembre, el precio medio nacional del haz de filamentos pequeños de fibra de carbono es de 185 yuanes/kg, el precio medio del haz de filamentos grandes es de 129 yuanes/kg, plano; la tasa de puesta en marcha de las empresas de fibra de carbono es del 64,36%, plana; el beneficio bruto de la fibra de carbono es de 28900 yuanes/tonelada, un 4,62% menos.
Riesgos: riesgo de subida de los precios de las materias primas; riesgo de crecimiento económico a la baja; riesgo de que las ventas inmobiliarias en China no alcancen las expectativas; riesgo de epidemias recurrentes; riesgo de que el aterrizaje de las infraestructuras avance menos de lo previsto.
