Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Anuncio especial sobre los riesgos de inversión de la oferta pública inicial de acciones (Primera)
Patrocinador (suscriptor principal): Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
(en lo sucesivo, “el Emisor” o “Guanghua”) para la oferta pública inicial de no más de 32,00 millones de acciones ordinarias (acciones A) en RMB (en lo sucesivo, ” La solicitud para la oferta pública inicial de hasta 32,0 millones de acciones ordinarias (acciones A) en RMB (la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (la “CSRC”) con el permiso SFC nº [2022] 2259. El emisor y el patrocinador (lead underwriter) de la emisión, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (en adelante, el “patrocinador (lead underwriter)”), han negociado y determinado que el número de acciones a emitir es de 32.000000 acciones, siendo todas ellas acciones nuevas que se emitirán públicamente y no se realizará ninguna transferencia de acciones antiguas por parte de los accionistas del emisor. Las acciones que se emitirán están destinadas a cotizar en el tablero principal de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en lo sucesivo, “SZSE”).
De acuerdo con las disposiciones pertinentes de las Medidas para reforzar la supervisión de las nuevas emisiones de acciones (Anuncio de la SFC [2014] nº 4), el Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) publicarán anuncios especiales sobre los riesgos de la inversión en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily de forma continuada durante tres semanas antes de la solicitud en línea. El anuncio se hará el 4 de noviembre de 2022, el 11 de noviembre de 2022 y el 18 de noviembre de 2022, respectivamente, y el calendario de las emisiones posteriores se aplazará para que los inversores puedan conocerlo.
El roadshow en línea originalmente previsto para el 4 de noviembre de 2022 se pospondrá al 25 de noviembre de 2022, las suscripciones en línea y fuera de línea originalmente previstas para el 7 de noviembre de 2022 se pospondrán al 28 de noviembre de 2022 y la publicación del “Anuncio de Oferta Pública Inicial de Acciones de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
La emisión se llevará a cabo el 28 de noviembre de 2022 (día T) a través del sistema de negociación de la Bolsa de Shenzhen y de la plataforma electrónica de la emisión offline, respectivamente. El emisor y el promotor (colocador principal) desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente: i. El proceso de emisión, las suscripciones y los pagos en línea y fuera de línea, la suspensión de la emisión y la enajenación de las acciones abandonadas de la emisión son de especial interés para los inversores.
1. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal), sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, los requisitos de recaudación de fondos y los riesgos de suscripción, han negociado y determinado que el precio de emisión es de 27,76 RMB por acción, sin ninguna otra investigación de oferta acumulativa para la emisión fuera de línea.
La emisión fuera de línea no estará sujeta a la consulta de ofertas acumuladas. El día de suscripción de la emisión fuera de línea y el día de suscripción en línea es el 28 de noviembre de 2022 (día T), de los cuales, el horario de suscripción fuera de línea es de 9:30-15:00, el horario de suscripción en línea es de 9:15-11:30, 13:00-15:00.
2. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) clasificarán las cotizaciones de todas las colocaciones elegibles en el orden de mayor a menor precio declarado, de menor a mayor número de colocaciones propuestas al mismo precio de compra, y el mismo número de colocaciones propuestas al mismo precio de compra en el orden de la hora de presentación (sujeto a los registros de la plataforma electrónica de la oferta fuera de línea de la Bolsa de Shenzhen), de acuerdo con los resultados de la investigación preliminar después de la eliminación de las cotizaciones no válidas. El precio de cotización más alto se excluirá de las cotizaciones de los objetos de colocación, y el número de suscripciones propuestas que se excluirá no será inferior al 10% del número total de suscripciones propuestas por los inversores fuera de línea. Cuando el precio declarado más alto es el mismo que el precio de emisión determinado, la declaración a ese precio no puede ser rechazada, y el ratio de rechazo puede ser inferior al 10%. La parte excluida no participará en la suscripción fuera de línea.
3. Los inversores en línea deberán manifestar su propia intención de suscribir nuevas acciones y no confiar a una sociedad de valores la plena autoridad para realizar suscripciones en su nombre.
4. Los objetivos de colocación deberán cumplir estrictamente los requisitos reglamentarios del sector y el importe de la suscripción no deberá superar el tamaño de los activos o del capital correspondiente.
5, los inversores fuera de línea deben pagar los fondos de suscripción de las nuevas acciones en su totalidad y de manera oportuna de acuerdo con el precio de emisión finalizado y la cantidad de colocación inicial antes de las 16:00 horas del 30 de noviembre de 2022 (T+2) según el “Anuncio de los resultados de la colocación preliminar para la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Co.
Si a un inversor fuera de línea se le asignan varias acciones de la OPI el mismo día como objetivo de colocación, asegúrese de realizar el pago completo de cada acción de la OPI por separado y de rellenar las observaciones de acuerdo con las especificaciones. Si los fondos para una sola OPV no son suficientes, todas las acciones de la OPV asignadas a la colocación se invalidarán el mismo día, y el inversor será responsable de las consecuencias derivadas de ello.
Después de que el inversor en línea haya ganado la lotería de las nuevas acciones, debe realizar la obligación de liquidación de fondos de acuerdo con el “Anuncio del resultado de la lotería en línea de la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” y asegurarse de que su cuenta de fondos tenga fondos suficientes para la suscripción de las nuevas acciones a finales del 30 de noviembre de 2022 (T+2), y el pago del inversor debe cumplir con las regulaciones pertinentes de la compañía de valores del inversor.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
6. En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y divulgarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
7. Si un inversor fuera de línea válidamente cotizado no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea al que se le ha asignado la colocación inicial no paga la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que ha incurrido en incumplimiento y asumirá la responsabilidad del mismo, y el promotor (suscriptor principal) revelará el incumplimiento en un anuncio y lo comunicará a la Asociación de Valores de China para que quede constancia de ello. En caso de que un inversor en línea no realice el pago completo después de haber ganado la lotería por un total de tres veces en 12 meses consecutivos, no se le permitirá participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables en un plazo de seis meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) a partir del día siguiente a la última declaración del participante en la liquidación de su renuncia a la suscripción.
2. Cualquier decisión u opinión tomada por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con la Emisión no indica un juicio material o una garantía en cuanto al valor de inversión de las acciones del Emisor o el rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
3. Los inversores que tengan intención de participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente el “Resumen del folleto de oferta pública inicial de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” publicado en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily el 28 de octubre de 2022 y el “Resumen del folleto de oferta pública inicial de Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited” publicado en el sitio web de información de Juchao (www.cn.info. com.cn.) el 28 de octubre de 2022. com.cn.) del 28 de octubre de 2022, y el texto completo del folleto de esta oferta y la información relacionada, en particular las secciones sobre “Asuntos materiales” y “Factores de riesgo” en el mismo, para comprender plenamente los diversos factores de riesgo del emisor, hacer su propio juicio sobre sus condiciones empresariales y el valor de la inversión, y tomar decisiones de inversión prudentes. Tomar decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y los riesgos de inversión que se derivan de ellos pueden ser asumidos por los propios inversores.
4. El precio de esta emisión es de 27,76 RMB por acción. Se ruega a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de esta emisión basándose en las siguientes circunstancias.
1, el precio de emisión de 27,76 yuanes por acción corresponde a la relación precio-ganancia de.
(1) 22,20 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz antes y después de la deducción de los beneficios o pérdidas no recurrentes auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC para el año 2021 dividido por el capital social total después de la emisión)
(2) 16,65 veces (beneficio por acción calculado sobre la base del menor de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de las ganancias y pérdidas extraordinarias del año 2021 auditadas por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC, dividido por el capital social total antes de la Emisión).
De acuerdo con las “Directrices de clasificación industrial para las empresas que cotizan en bolsa” (revisadas en 2012) de la CSRC, el sector al que pertenece el Emisor es el “C26 Fabricación de materias primas químicas y productos químicos” y el promedio de la relación P/E estática de un mes del sector a 1 de noviembre de 2022 publicado por CSI Index Co.
A 1 de noviembre de 2022, la relación media P/E del precio medio de los últimos 20 días de cotización de empresas cotizadas comparables del mismo sector correspondiente a los beneficios básicos por acción en 2021 era de 59,10 veces. Los ratios P/E de empresas cotizadas comparables del mismo sector son los siguientes.
202021 beneficios por acción durante los 20 días anteriores al 1 de noviembre 20222021 estática
Código de la acción Abreviatura de la acción Precio medio del día de cotización (incluido el día) Ganancia (yuanes/acción) Ratio P/E (veces) (yuanes/acción)
Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) .SZ Anhui Shenjian New Materials Co.Ltd(002361) 4,06 0,068759,10
Media aritmética 59,10
Nota: 1. Los cálculos del ratio P/E pueden tener diferencias de arrastre, causadas por el redondeo.
2. Los datos de la tabla se calculan sobre la base del capital social de empresas cotizadas comparables a 1 de noviembre de 2022, y los beneficios por acción para 2021 = beneficios por acción para 2021 auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC.
2. Las cifras del cuadro se han calculado sobre la base del capital social de las empresas cotizadas comparables a 1 de noviembre de 2022.
Fuente: Información de WIND, datos a 1 de noviembre de 2022.
El precio de emisión de 27,76 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 22,20 veces el menor de los beneficios netos auditados antes y después de los beneficios o pérdidas no recurrentes para 2021, que es superior a la relación P/E estática media de un mes del sector publicada por China Securities Index Co.
Como el precio de emisión de 27,76 RMB por acción corresponde al menor de los beneficios netos del emisor atribuibles a los accionistas de la empresa matriz en 2021 tras la deducción de las ganancias y pérdidas no recurrentes, la relación P/E es de 22,20 veces, que es superior a la última relación P/E estática de un mes del sector publicada por CSI Index Co. Existe el riesgo de que el nivel de valoración del emisor vuelva a situarse en el futuro en la media del ratio P/E del sector y el precio de la acción caiga, causando pérdidas a los inversores en nuevas acciones. De acuerdo con las “Medidas sobre el fortalecimiento de la supervisión de las emisiones de OPI” (Anuncio de la SFC [2014] n.º 4) y otros reglamentos pertinentes, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) publicarán anuncios especiales sobre los riesgos de la inversión de forma continua en el China Securities Journal, el Shanghai Securities News, el Securities Times y el Securities Daily en las tres semanas anteriores a la suscripción en línea, y los anuncios se realizarán el 4 de noviembre de 2022, el 11 de noviembre de 2022 y el 11 de noviembre de 2022, respectivamente. El anuncio se hará el 4 de noviembre de 2022, el 11 de noviembre de 2022 y el 18 de noviembre de 2022, respectivamente, y el calendario de las emisiones posteriores se aplazará para que los inversores puedan conocerlo.
2, llama la atención de los inversores sobre el precio de emisión y la diferencia entre la cotización de los inversores fuera de línea, la situación de la cotización de los inversores fuera de línea se detalla en el mismo día publicado en el China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily y Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.) “Zhejiang Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Company Limited oferta pública inicial de acciones resultados preliminares de la investigación y el aplazamiento del anuncio de la emisión. y aplazamiento del anuncio de emisión”.
El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de emisión basándose en los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, el sector, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas del mismo sector, las necesidades de captación de fondos y los riesgos de suscripción. Se considera que todo inversor que participe en la suscripción acepta el precio de emisión; si hay alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión, se recomienda no participar en la emisión.
4. Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben prestar toda su atención a los factores de riesgo del mercado de precios, ser conscientes de la posibilidad de que las acciones caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión en valor y evitar la especulación ciega, ya que el regulador, el emisor y el patrocinador (colocador principal) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
V. El emisor tiene previsto utilizar los ingresos de la emisión para invertir 773250.800000 RMB en el proyecto. Sobre la base del precio de emisión de 27,76 RMB por acción y la emisión de 32 millones de nuevas acciones, se espera que los ingresos totales sean de 888,32 millones de RMB, y tras deducir los gastos de emisión de 1150692 millones de RMB, se espera que los ingresos netos sean de 773250 millones de RMB. Existe el riesgo de que un aumento sustancial del tamaño de los activos netos del Emisor como resultado de la emisión de ingresos tenga un impacto material en el modelo de producción y operación, la capacidad de gestión y control de riesgos, la posición financiera, la rentabilidad y los intereses a largo plazo de los accionistas del Emisor.
VI. No existe ninguna restricción a la circulación ni acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Shenzhen. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de las acciones en el primer día de cotización.
7. Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede elegir una forma de suscripción fuera de línea o en línea, y todos los inversores que participan en la cotización, suscripción y colocación fuera de línea no pueden participar en la suscripción en línea; un solo inversor sólo puede utilizar una cuenta calificada para la suscripción, y cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores no será válida.
VIII. Tras la realización de esta emisión, estará sujeta a la aprobación de la Bolsa de Shenzhen antes de que pueda cotizar y negociarse públicamente en la Bolsa de Shenzhen. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la suscripción al precio de emisión más los intereses de los depósitos por el mismo periodo de tiempo en los bancos.
9. Todas las acciones del Emisor son acciones negociables y las acciones anteriores a esta emisión están sujetas a un período de bloqueo. Los detalles de los compromisos de bloqueo y los acuerdos sobre el período de bloqueo se establecen en el Folleto. Dicho acuerdo es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobierno del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
10. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, y el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) negociarán la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias
1. tras la suscripción offline, el número total real de suscripciones por parte de los objetos de colocación válidamente cotizados es insuficiente para la emisión inicial offline; 2. si la suscripción online es insuficiente, los inversores offline no suscriben en su totalidad tras la reasignación de la infrasuscripción a la offline; 3. el número de acciones suscritas por los inversores offline y online en pago
