Índice de contenidos
I. Sobre la escala y la medición de beneficios de la financiación …… Páginas 1-62 II. Sobre las inversiones financieras …… Páginas 62-75 III. Sobre las existencias y el flujo de caja …… Páginas 75-99 iv. sobre clientes e ingresos …… Páginas 99-118 v. Sobre antiguos proyectos de recaudación de fondos …… Páginas 118124 vi. Sobre las operaciones vinculadas …… Páginas 124130
Sobre Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518)
En la carta de solicitud de revisión de los documentos de solicitud de emisión de acciones a objetivos específicos
Explicación de las cuestiones financieras pertinentes
Carta de Tianjian [2022] nº 3-368
Bolsa de Shanghai.
Hemos recibido la “Carta de examen e investigación sobre los documentos de solicitud para la emisión de acciones a determinadas personas” (SSE Keji (Refinanciación) [2022] nº 194, en adelante la Carta de examen e investigación) a la que se refiere Citic Securities Company Limited(600030) . Hemos verificado minuciosamente los asuntos financieros (datos financieros no auditados de enero a septiembre de 2022) de Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (en adelante Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) o la Empresa) a los que se refiere la carta de solicitud de auditoría e informamos a continuación.
I. Sobre la escala de financiación y la medición de beneficios
Según los materiales de presentación, 1) los fondos recaudados de 99.000,00 millones de RMB están destinados a la inversión en construcción de 49.200,00 millones de RMB, a la inversión en equipos y software de 168000,00 millones de RMB y a la inversión en adquisición de plantas de 80.000,00 millones de RMB, de los cuales la inversión en adquisición de plantas se utiliza para comprar la planta de Liyang Segjiang New City Construction and Development Co. 2) El coste de construcción unitario de cada proyecto varía mucho, siendo el más bajo de 2.101,68 RMB/㎡ y el más alto de 7.917,55 RMB/㎡; 3) El valor de inversión de la capacidad unitaria del proyecto anterior del emisor para la base de producción de equipos de soldadura láser de alta precisión (en adelante, el “proyecto anterior para la base de producción”) es de 0,35, y el valor de inversión de la capacidad unitaria del proyecto actual para la base de China Oriental y el proyecto de capacidad de producción de la base de Shenzhen es de 0,35. 4) La empresa espera que la tasa de crecimiento de los ingresos sea del 60%, el 20% y el 20% en los próximos tres años, respectivamente, sobre la base de la estimación anterior, el déficit de liquidez para los próximos tres años es de 72.186,75 millones de RMB; 5) La tasa interna de rendimiento del proyecto de la base de China Oriental y del proyecto de construcción de la capacidad de la base de Shenzhen es del 18,5%. 5) La tasa interna de rendimiento del Proyecto de Base de China Oriental y del Proyecto de Construcción de Capacidad de Base de Shenzhen es del 18,25% y del 17,08%, respectivamente, y el margen de beneficio neto es del 6,56% y del 14,24%, respectivamente; el proceso de cálculo específico no se indica en los materiales de presentación. ……
