Se espera que la RV/AR sea la próxima generación de terminales informáticos universales
Si revisamos la trayectoria evolutiva desde los ordenadores personales hasta los smartphones, descubrimos que una de las lógicas subyacentes a la iteración del hardware inteligente es la mejora continua de la interacción entre el ser humano y el ordenador hacia un “alto grado de libertad y una gran eficiencia”. De cara a la próxima generación de interacción entre el ser humano y el ordenador, el hardware de RV/AR se ajusta más a la tendencia iterativa: se espera que la ampliación del espacio de interacción de las 2D a las 3D aumente significativamente la libertad de operación y la eficiencia de uso del usuario. A largo plazo, la integración del hardware de RV y RA puede convertirse en la próxima generación de terminales móviles.
Proyección espacial: se espera que los envíos mundiales de RV/AR alcancen los 64 millones de unidades en 2025
Esperamos que dentro de 3-5 años, la portabilidad y la resistencia del hardware de RV/AR no alcancen el nivel de los teléfonos inteligentes, y se apliquen más a escenarios de uso fijos similares a los de las consolas de juegos y los ordenadores personales (PC). Para juzgar la tendencia de los cambios en los envíos de RV/AR, introducimos el modelo de difusión de la innovación: basándonos en la escala de usuarios potenciales de PC, se espera que el hardware de RV/AR complete el primer 16% de penetración de usuarios en 3 años, es decir, que los envíos mundiales alcancen los 64 millones de unidades en 2025, ligeramente superior a los envíos mundiales de videoconsolas (que se espera que sean unos 60 millones de unidades en 2025).
A largo plazo, quedan tres cuestiones por resolver en el proceso de penetración de la RV/AR en los terminales móviles de nueva generación: 1) la visualización (resolver el problema del vértigo para mejorar la duración del uso por parte del usuario), 2) la portabilidad (mejorar la frecuencia de uso por parte del usuario) y 3) la ecología de los contenidos (enriquecer la experiencia del usuario). Además, basándose en la escala potencial de usuarios de smartphones, se espera que el hardware de RV/AR complete el primer 16% de penetración de usuarios en 5-10 años, es decir, se espera que los envíos alcancen los 240 millones de unidades en 2030.
La ecología de los contenidos a escala de 100000 millones de euros está aún por incubar, y se espera que alimente el aumento de la tasa de penetración del hardware
A medida que aumente la penetración de la RV/AR, se espera que se acelere el ciclo positivo de “hardware-contenido”: por un lado, sobre la base de una cierta escala de usuarios de hardware, las aplicaciones y el contenido podrán formar un bucle cerrado de modelo de negocio. Por otro lado, el contenido es también la principal competitividad del hardware de RV para seguir atrayendo a los usuarios. Esperamos que los envíos mundiales de RV/AR alcancen los 240 millones de unidades en 2030, lo que a su vez incubará un mercado de contenidos de RV/AR de 100000 millones.
Asesoramiento en materia de inversiones
En la fase inicial de desarrollo de la industria, se espera que los líderes de la segmentación con una disposición de primera línea en la cadena de la industria de la RV/AR o con sólidas ventajas en áreas de contenido como los juegos, el cine y la televisión se beneficien del dividendo de crecimiento a largo plazo de la RV/AR como la próxima generación de terminales móviles. En el sector del juego, se recomienda centrarse en los líderes de juegos Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , y Heartbeat, que cuenta con una escasa comunidad TapTap; en el sector del cine y la televisión, se recomienda centrarse en los líderes de producción de dramas de cine y televisión Zhejiang Huace Film And Tv Co.Ltd(300133) , Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) , y en los líderes de derechos de autor de cine y televisión Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) ; además, se recomienda centrarse en los líderes de artes escénicas culturales Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) .
Consejos de riesgo
El endurecimiento de las políticas reguladoras; el riesgo de desviación en la estimación del espacio de la industria; el riesgo de que los envíos de dispositivos de RV/AR no alcancen las expectativas, el desarrollo de la tecnología no alcance las expectativas y la construcción de la ecología de contenidos no alcance las expectativas.
