Yuehai Yongshuntai Group Co.
Oferta pública inicial de acciones
Anuncio especial sobre los riesgos de la inversión
Patrocinador (Suscriptor principal): China Securities Co.Ltd(601066)
(en adelante “Yongshuntai”, “Emisor” o “Sociedad”) oferta pública inicial de no más de 12.5432708 millones de acciones La solicitud de oferta pública inicial de no más de 12.5432708 millones de acciones ordinarias en renminbi (acciones A) (en adelante, la “Oferta”) ha sido aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la “CSRC”) en virtud de la Licencia SFC nº [2022] 2009.
El Emisor y el Patrocinador (Suscriptor Principal) China Securities Co.Ltd(601066) (en adelante, “Valores China Securities Co.Ltd(601066) ” o “Patrocinador (Suscriptor Principal)”) han negociado y determinado que el número de acciones a emitir es de 12.5432708000 acciones, todas ellas Los accionistas del Emisor no podrán transferir las acciones antiguas. Las acciones que se van a emitir están destinadas a cotizar en el Main Board de la Bolsa de Shenzhen (en adelante, la “Bolsa de Shenzhen”).
El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre lo siguiente.
1. Se aconseja a los inversores que se centren en el proceso de emisión, las suscripciones y los pagos en línea y fuera de línea, y la enajenación de las acciones abandonadas, como se indica a continuación.
(1) El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) han negociado el precio de emisión de 6,82 RMB por acción sobre la base de los resultados de la investigación preliminar, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, los requisitos de recaudación de fondos y los riesgos de suscripción, etc. No se llevará a cabo ninguna investigación de licitación acumulativa para la emisión fuera de línea.
Se solicita a los inversores que realicen suscripciones en línea y fuera de línea a este precio el 2 de noviembre de 2022 (día T), y no se requiere el pago de fondos para las suscripciones. El día de suscripción para la emisión offline y el día de suscripción online será el 2 de noviembre de 2022 (día T), siendo el horario de suscripción offline de 9:30 a 15:00 y el horario de suscripción online de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00.
(2) El emisor y el patrocinador (suscriptor principal), basándose en los resultados de la investigación tras la eliminación de las cotizaciones no válidas, ordenarán las cotizaciones de todos los inversores elegibles fuera de línea pertenecientes al objeto de colocación de acuerdo con el precio de suscripción de mayor a menor, el mismo precio de suscripción según el número propuesto de objetos de colocación de menor a mayor, el mismo precio de suscripción del mismo número propuesto de suscripciones según el momento de la declaración (el momento de la declaración se basará en los registros de la plataforma electrónica de la oferta fuera de línea de la Bolsa de Shenzhen) El precio más alto cotizado se excluirá de la cotización del objeto de colocación en el orden de lo más tardío a lo más temprano, y el volumen de suscripción excluido no será inferior al 10% del número total de suscripciones previstas por los inversores fuera de línea. Cuando el precio más alto declarado coincida con el precio de emisión determinado, las declaraciones a ese precio no serán rechazadas, y el porcentaje de rechazo podrá ser inferior al 10%. La parte excluida no participará en la suscripción fuera de línea.
(3) Los inversores en línea expresarán sus intenciones de suscripción de forma independiente y no confiarán a la sociedad de valores la autoridad exclusiva para realizar suscripciones de nuevas acciones.
(4) Los inversores fuera de línea deberán, de acuerdo con el Anuncio de Resultados de Adjudicación Preliminar de la Oferta de Acciones fuera de línea de Guangdong Yongshuntai Group Co. Si a un colocador se le asigna más de una acción de la OPI en el mismo día, deberá realizar el pago completo de cada acción de la OPI por separado y rellenar las observaciones de acuerdo con el pliego de condiciones. Si los fondos para una única OPV no son suficientes, todas las acciones de la OPV asignadas a la colocación serán inválidas y el inversor será responsable de las consecuencias derivadas de ello.
Después de ganar la lotería de las nuevas acciones, los inversores en línea deben cumplir con sus obligaciones de pago según el Anuncio del Resultado de la Lotería en Línea para la Oferta Pública Inicial de Acciones de Yuehai Yongshuntai Group Co.
Las acciones perdidas por los inversores offline y online serán suscritas por el promotor (lead underwriter).
(5) En caso de que el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) suspenderán la emisión de nuevas acciones y revelarán las razones de la suspensión y los acuerdos posteriores.
(6) Si un inversor fuera de línea válidamente cotizado no participa en la suscripción o si un inversor fuera de línea al que se le ha asignado la colocación inicial no paga el importe de la suscripción en su totalidad y en el momento oportuno, se considerará que ha incurrido en incumplimiento y será responsable del mismo, y la institución patrocinadora (suscriptor principal) informará del incumplimiento a la Asociación de Valores de China para que quede constancia. Si un inversor en línea no realiza el pago completo después de ganar la lotería por un total de 3 veces en 12 meses consecutivos, no podrá participar en la suscripción de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos canjeables en un plazo de 6 meses (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente).
2. Cualquier decisión u opinión emitida por la CSRC u otros departamentos gubernamentales en relación con la Emisión no indica un juicio material o una garantía del valor de inversión de las acciones del Emisor o del rendimiento para los inversores. Cualquier afirmación contraria es una falsa representación. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de la inversión, estudien cuidadosamente y juzguen lo razonable del precio de la emisión y tomen decisiones de inversión racionales.
3. Los inversores que deseen participar en la suscripción de esta emisión deben leer atentamente el Resumen del Folleto de la Oferta Pública Inicial de Guangdong Yongshuntai Group Co. Ltd. y el texto completo del folleto divulgado en el sitio web de información de Juchao (.), en particular los capítulos sobre “Notas sobre asuntos importantes” y “Factores de riesgo” en el mismo, para comprender plenamente los diversos factores de riesgo del Emisor, hacer su propio juicio sobre sus condiciones comerciales y el valor de la inversión, y tomar decisiones de inversión prudentes. El emisor está sujeto a cambios políticos, económicos, industriales y de gestión, y los riesgos de inversión que puedan derivarse deben ser asumidos por el inversor.
4. No existe ninguna restricción a la circulación y el acuerdo de bloqueo para las acciones de esta emisión fuera de línea, que comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación de las acciones de esta emisión en la Bolsa de Valores de Shenzhen. Se aconseja a los inversores que presten atención a los riesgos de inversión derivados del aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
5. El precio de la emisión es de 6,82 RMB por acción. Se pide a los inversores que juzguen la razonabilidad del precio de la emisión basándose en las siguientes circunstancias
(1) De acuerdo con las Directrices de Clasificación de la Industria para Empresas Cotizadas (revisadas en 2012) de la Comisión Reguladora de Valores de China, la industria a la que pertenece Yongshuntai es la de “fabricación de vino, bebidas y té refinado (C15)”, y a 27 de octubre de 2022 (día T-4), la media de la relación precio-beneficio estática de la industria para el último mes publicada por CSI Index Co. 36,53 veces. Los niveles de PER de las empresas cotizadas cuya actividad principal es similar a la del Emisor son los siguientes.
Antes del 27 de octubre 202021 Beneficio por acción 2021 Ratio P/E estático Código de la acción Nombre corto de la acción Precio medio diario (incluido el día) (RMB/acción) (veces)
(yuanes/acción)
Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) .SZ Chenguang Biotech Group Co.Ltd(300138) 16,07 0,534130,09
Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) .SH Fujian Tianma Science And Technology Group Co.Ltd(603668) 18,06 0,1685107,17
Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) .SH Xinjiang Guannong Fruit & Antler Co.Ltd(600251) 8,85 0,337126,26
SZ Baolingbao Biology Co.Ltd(002286) 9,05 0,442020,48
Media 46,00
Fuente: Wind, datos a 27 de octubre de 2022.
Nota 1: Beneficio por acción en 2021 = beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes y después de deducir los beneficios o pérdidas no recurrentes para 2021 auditados por una empresa de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad de la RPC / capital social total a T-4.
Nota 2: Las discrepancias en las cifras anteriores se deben al redondeo a dos decimales.
El precio de emisión de 6,82 RMB por acción corresponde a una relación P/E diluida de 22,98 veces del menor de los beneficios netos auditados antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes en 2021, que es inferior a la relación P/E estática media de un mes del sector publicada por CSI Index Co. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) desean llamar la atención de los inversores sobre los riesgos de la inversión, juzgar cuidadosamente la razonabilidad del precio de la emisión y tomar decisiones de inversión racionales.
(2) Se recuerda a los inversores que deben prestar atención a la diferencia entre el precio de emisión y la cotización de los inversores fuera de línea. Los detalles de la cotización de los inversores fuera de línea pueden encontrarse en el “Anuncio de la Oferta Pública Inicial de Acciones de Yuehai Yongshuntai Group Company Limited” publicado el mismo día en China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily y Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.).
(3) La emisión sigue el principio de fijación de precios basado en el mercado, y el precio de la emisión será cotizado por los inversores institucionales fuera de línea sobre la base de su verdadera intención de suscripción durante la fase de investigación preliminar. El emisor y el patrocinador (suscriptor principal) determinarán el precio de la emisión sobre la base de los resultados de la investigación preliminar y la consideración exhaustiva de factores tales como los fundamentos del emisor, la industria, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, los requisitos de recaudación de fondos y los riesgos de suscripción. Se considera que todo inversor que participe en la suscripción ha aceptado el precio de emisión y se le aconseja que no participe en la emisión si tiene alguna objeción al método de fijación de precios y al precio de emisión.
(4) Existe el riesgo de que la emisión caiga por debajo del precio de emisión después de la cotización. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los factores de riesgo que entraña el mercado de precios, ser conscientes de que el precio de emisión puede caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar su conciencia de riesgo, reforzar el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, ya que ni el regulador, ni el emisor, ni el patrocinador (suscriptor principal) pueden garantizar que el precio de emisión no caerá por debajo del precio de emisión después de la cotización.
6. El importe real de los fondos necesarios para el proyecto de recaudación de fondos del emisor es de 794245.400 RMB, y los ingresos brutos estimados, basados en el precio de emisión de 6,82 RMB por acción y la emisión de 12.5432708000 nuevas acciones, son de 855451.100 RMB, y tras deducir los gastos de emisión estimados (sin IVA) de 61.205600 RMB, los ingresos netos estimados son de 794245.400 RMB, Se espera que los ingresos netos sean de 79.424,54 millones de RMB, una vez deducidos los gastos de emisión estimados (incluido el IVA) de 61.205,6 millones de RMB. Existe el riesgo de que la emisión tenga un impacto significativo en el modelo de producción y explotación del emisor, en su capacidad de gestión y control de riesgos, en su posición financiera, en su rentabilidad y en los intereses a largo plazo de los accionistas, como consecuencia del aumento sustancial del tamaño del patrimonio neto resultante de la emisión de fondos.
7, la cuestión de la suscripción, cualquier inversor sólo puede elegir fuera de línea o en línea una manera de suscribirse, todos participan en la oferta fuera de línea, la suscripción, la colocación de los inversores no se les permite participar en la suscripción en línea; los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta calificada para la suscripción, cualquier suscripción contraria a las disposiciones anteriores son la suscripción no válida.
8, después de la finalización de esta emisión, sujeta a la aprobación de la Bolsa de Shenzhen, sólo puede cotizarse y negociarse en la Bolsa de Shenzhen. Si no se obtiene la aprobación, las acciones de esta emisión no cotizarán y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participaron en la solicitud en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos correspondientes al mismo periodo.
9. Todas las acciones del Emisor son negociables y las acciones anteriores a esta emisión están sujetas a un período de venta limitado. Los detalles de los compromisos de restricción de venta pertinentes y los acuerdos para el período de venta limitado se establecen en el Folleto. Dicho acuerdo es un compromiso voluntario asumido por los accionistas correspondientes, de acuerdo con las leyes y reglamentos pertinentes, basado en las necesidades de gobierno del emisor y en la estabilidad de su funcionamiento y gestión.
10. Se aconseja a los inversores que tengan en cuenta el riesgo de que el emisor y el patrocinador (colocador principal) negocien la suspensión de la emisión en caso de que se den las siguientes circunstancias
(1) Si, después de la suscripción fuera de línea, el número total real de suscripciones por objetos de colocación válidamente cotizados es inferior al número de emisión inicial fuera de línea.
(2) Si hay escasez de suscripciones en línea, y después de que la sub-suscripción se reasigna a los fuera de línea, los inversores fuera de línea no se suscriben en su totalidad.
(3) El número combinado de acciones suscritas por los inversores offline y online es inferior al 70% del número de acciones de la oferta pública.
(4) Asuntos significativos posteriores a la reunión que se produzcan durante el proceso de emisión del emisor y que afecten a la misma.
(5) Si la CSRC ejerce una supervisión posterior al proceso de suscripción de la emisión de valores y encuentra que hay sospechas de violaciones de la ley o circunstancias anormales, puede ordenar al emisor y al patrocinador (suscriptor principal) que suspendan o interrumpan la emisión y lleven a cabo una investigación sobre los asuntos pertinentes.
En caso de que se produzcan las circunstancias mencionadas, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) anunciarán sin demora los motivos de la suspensión de la emisión, los acuerdos de seguimiento y otros asuntos. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y el patrocinador (suscriptor principal) pueden reiniciar la emisión en un momento posterior durante el período de validez del documento de aprobación de la emisión y previa presentación ante la CSRC.
11. El Emisor y el Patrocinador (Colocador Principal) llaman solemnemente la atención de los inversores sobre el hecho de que deben adherirse al concepto de inversión de valor para participar en la suscripción de esta emisión y esperamos que los inversores que reconocen el valor de la inversión del Emisor y desean compartir los frutos del crecimiento del Emisor participen en la suscripción.
12. Este Anuncio Especial sobre los Riesgos de la Inversión no garantiza la revelación de todos los riesgos de la inversión de la Emisión. Se aconseja a los inversores que comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos que conlleva, que evalúen racionalmente su propia capacidad de tolerancia al riesgo y que tomen una decisión independiente sobre la conveniencia de participar en la suscripción de la Emisión en función de su propia solidez económica y su experiencia inversora.
Emisor: Guangdong Yongshuntai Group Company Limited Patrocinador (Suscriptor principal): China Securities Co.Ltd(601066) 1 de noviembre de 2022 (Esta página no tiene texto y es la página sellada del Anuncio especial sobre los riesgos de inversión en la oferta pública inicial de acciones de Guangdong Yongshuntai Group Company Limited)
Emisor: Yuehai Yongshuntai Group Company Limited el 1 de noviembre de 2022 (No hay texto en esta página, es la página sellada del China Securities Co.Ltd(601066) Anuncio especial sobre la oferta pública inicial de acciones de Yuehai Yongshuntai Group Company Limited)
