Revisión del mercado: Al 28 de octubre de 2022, la industria militar y de defensa de Shenwan subió un 2,23% esta semana, superando al índice CSI 300 en 7,61 puntos porcentuales y ocupando el segundo lugar entre las 31 industrias de Shenwan; la industria militar y de defensa de Shenwan subió un 8,81% este mes, superando al índice CSI 300 en 15,74 puntos porcentuales y ocupando el segundo lugar entre las 31 industrias de Shenwan; el sector de la industria militar y de defensa de Shenwan En lo que va de año, ha bajado un 19,40%, superando al índice CSI 300 en 8,92 puntos porcentuales y ocupando el décimo lugar entre los 31 sectores de Shenwan.
Al 28 de octubre de 2022, el rendimiento de varios subsectores de la industria militar y de defensa de Shenwan varió esta semana. El sector de la electrónica militar fue el que más ganó, con una subida del 3,11%. Los demás sectores tuvieron el mismo comportamiento: el de equipos de aviación subió un 2,71%, el de equipos aeroespaciales un 1,66%, el de armamento terrestre un 1,02% y el de equipos marinos un 1,60%.
Vista semanal de la industria de la defensa: de las empresas de la industria militar que han anunciado su rendimiento, la mayoría de las empresas militares en los tres primeros trimestres del rendimiento para mantener un rápido crecimiento, algunas empresas en el tercer trimestre el rendimiento ha disminuido, el corto plazo puede causar algún impacto en la industria, pero no afecta a la industria en la totalidad de los catorce cinco etapas de desarrollo. Los recientes acontecimientos geopolíticos han sido frecuentes, pueden seguir prestando atención a algunos países para comprar equipos fabricados en China. China Cssc Holdings Limited(600150) rendimiento superó con creces las expectativas del mercado, a partir del 30 de octubre, viento las expectativas de consenso valor beneficio neto atribuible de 738 millones de yuanes, China Cssc Holdings Limited(600150) primeros tres trimestres valor de 1.463 millones de yuanes.
Ante la incertidumbre provocada por la competencia entre las grandes potencias, los países han comenzado a reforzar su propio armamento o a ajustar al alza los presupuestos de defensa, una nueva ronda de la carrera armamentística tiene una tendencia creciente, se espera un aumento significativo de China y de las órdenes de compra extranjeras. Este año es el “año de cierre” de la reforma de las empresas estatales, desde el reciente anuncio intensivo de la recompra, el plan de incentivos de capital, el aumento de las participaciones y otros anuncios se pueden encontrar, la reforma de las empresas militares en la velocidad, se espera para activar la vitalidad de las empresas militares. Militares alcistas a largo plazo “catorce cinco” durante la demanda de reemplazo de equipos bajo el alto auge, civil alcista cadena de la industria de aviones grandes comerciales; desde la perspectiva de la utilización del número de entrenamiento de combate para mejorar el número de desgaste entrenador y el inventario de misiles, cadena de la industria de la aviación alcista y la cadena de la industria de misiles de alto consumibles, los aspectos comerciales, alcista aviones grandes nacionales pedidos posteriores En el ámbito comercial, somos optimistas en cuanto a los pedidos posteriores de los grandes aviones nacionales. Por otro lado, somos optimistas en cuanto a la transferencia de los resultados de la tecnología aeroespacial a las aplicaciones comerciales, el desarrollo de la cadena de la industria de Beidou en el marco de los servicios de la industria aeroespacial y el Internet de las cosas, y el desarrollo de chips especiales en el marco de la nueva ola de reforma de la moneda digital. En un futuro próximo, podemos prestar una atención moderada a la nueva ronda de renovación de buques de transporte marítimo y a la escasez de suministro de buques de transporte de petróleo y gas debido al conflicto entre Rusia y Ucrania. Preocupaciones sugeridas: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ), China Cssc Holdings Limited(600150) ( China Cssc Holdings Limited(600150) ), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ).
Riesgos: un número de nuevos pedidos inferior al previsto debido a la caída de la demanda del mercado; unos resultados empresariales inferiores a los esperados debido a los elevados costes de I+D; aumento de los precios de los materiales de entrada debido al riesgo de guerra entre Rusia y Ucrania.
