La divulgación de los terceros informes trimestrales de las empresas del sector de las comunicaciones ha llegado a su fin, y muchos segmentos han mostrado mejoras significativas en su rentabilidad. A partir de la divulgación de los resultados del tercer informe trimestral, la industria de la comunicación en la tasa de crecimiento de los ingresos de los principales sectores son los conectores, instrumentos de prueba, tarjetas inteligentes, el Internet de las cosas y los dispositivos ópticos, las industrias mencionadas muestran un alto grado de prosperidad. En cuanto a los beneficios, excluyendo factores especiales como una base muy baja, las ganancias por venta de activos y las nuevas fusiones y adquisiciones, los sectores con mayores tasas de crecimiento global de los beneficios fueron las tarjetas inteligentes, la fibra y el cable ópticos, los instrumentos de prueba, los conectores y los dispositivos ópticos. Al comparar la tasa de crecimiento de los ingresos con la tasa de crecimiento de los beneficios, encontramos que los sectores mencionados con mejor rendimiento mostraron generalmente una mayor tasa de crecimiento de los beneficios que la tasa de crecimiento de los ingresos, creemos que las principales razones incluyen: 1) la mayoría de las empresas de la industria de las comunicaciones se encuentran en la parte media de la cadena de la industria, los precios de las materias primas y los componentes cayeron a favor de la reparación del margen bruto; 2) la continua apreciación del dólar estadounidense desde el segundo trimestre, los ingresos en el extranjero representaron un mayor segmento Se ha mejorado el margen bruto; 3) el patrón de oferta y demanda de la industria ha mejorado; 4) el producto sigue iterando y actualizando, la estructura de ingresos ha mejorado; 5) el efecto de escala optimiza el ratio de gastos del periodo. De cara al cuarto trimestre y al próximo año, sugerimos centrarse en los sectores y empresas en los que se espera que continúen los efectos favorables mencionados, entre ellos Uni-Trend Technology (China) Co.Ltd(688628) , Puyuan Precision, Dingyang Technology, Beijing Oriental Jicheng Co.Ltd(002819) (no cubierto) en el sector de instrumentos de prueba, Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) en el sector de dispositivos ópticos, Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (no cubierto) en el sector de cables de fibra óptica, y Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) en el sector del Internet de las cosas. Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) .
IDC publicó el informe “China Public Cloud Services Market (H1 2022) Tracker”, el campo del operador mantuvo un alto crecimiento y una alta inversión en computación en la nube. el tamaño general del mercado de servicios de nube pública de China (IaaS/PaaS/SaaS) alcanzó los 16,58 mil millones de dólares en H1 2022. En el mercado IaaS, Tianyi Cloud ocupó el tercer lugar con una cuota del 11,0%, un 0,7% más que en el segundo semestre de 2021; en el mercado IaaS+PaaS, Tianyi Cloud ocupó el cuarto lugar con una cuota del 9,4%, un 0,5% más que en el segundo semestre de 2021. La cuota de mercado del servicio de nube pública móvil (laaS+PaaS) avanzó un puesto más hasta el número 6; con una tasa de crecimiento interanual del 102%, se situó en el número 1 de los 10 principales proveedores de servicios en la nube. En la actualidad, los tres operadores han creado grupos de recursos en la nube y nodos de borde que cubren todo el país y cuentan con una infraestructura en la nube básicamente perfecta. Según el informe de resultados del primer semestre, en el primer semestre de 2022, los ingresos de la nube móvil fueron de 23.400 millones de yuanes, un aumento del 103,6% interanual; los ingresos de la nube de Tianyi fueron de 28.082 millones de yuanes, un aumento del 100,8% interanual; los ingresos de la nube de Unicom fueron de 18.700 millones de yuanes, un aumento del 143% interanual. Las “tres nubes” crecieron todas ellas más del 100% interanual, con tasas de crecimiento muy superiores a la media del sector. En conjunto, los ingresos totales de las “tres nubes” superaron los 100000 millones de RMB en el año, lo cual es una certeza.
La revisión del mercado de este mes
Este mes, la industria de las comunicaciones tuvo un rendimiento significativamente mejor que el mercado en general, las empresas de pequeña y mediana capitalización del mercado son activas, el índice de comunicaciones (Shenwan) subió un 3,48% este mes, corriendo detrás del índice KCI 50, superando a otros índices importantes del mercado, en Shenwan 31 industria primaria ocupó el quinto lugar. Los sectores de la industria de las comunicaciones que mejor se comportaron este mes fueron los instrumentos de prueba, los servicios de comunicaciones, las tarjetas inteligentes, los dispositivos ópticos y la energía inteligente.
Consejos sobre el riesgo.
El proceso de sustitución nacional de los instrumentos de prueba no es el esperado; el desarrollo de la industria de la computación en la nube no es el esperado; la disminución del auge del Internet de las cosas; las repetidas epidemias; la intensificación de la competencia en el mercado.
