Promoción constante de la política de doble carbono para garantizar la seguridad energética. El informe “20” menciona (Ⅰ) promover de forma activa y constante el pico de carbono neutro, mejorar la regulación del consumo total de energía y la intensidad, centrarse en el control del consumo de energía fósil, y cambiar gradualmente a un sistema de “doble control” de las emisiones totales de carbono y la intensidad. Acelerar la planificación y construcción de nuevos sistemas energéticos y coordinar el desarrollo de la energía hidroeléctrica y la protección ecológica. (Ⅱ) Mejorar el sistema de seguridad nacional y reforzar la construcción de sistemas de seguridad para la economía, las grandes infraestructuras y los recursos. (III) Para el año 2035, alcanzar un alto nivel de autosuficiencia y superación científica y tecnológica. Estudiando el informe del 20º Congreso Nacional, se recomienda prestar atención a las oportunidades de inversión en el campo de los metales no ferrosos en lo que respecta a la reducción del consumo de energía, la autosuficiencia de recursos y los avances tecnológicos.
Desde el ámbito de los metales no ferrosos, por un lado, la promoción constante del pico de carbono favorece el desarrollo de los metales reciclados. El consumo de energía de los metales reciclados es mucho menor que el de los metales primarios, y el uso de recursos metálicos reciclados seguirá aumentando en el futuro. Según la “Notificación sobre la publicación del 14º Plan Quinquenal para el Desarrollo de la Economía Circular” emitida por la Comisión de Desarrollo y Reforma, se espera que el consumo chino de cobre reciclado, aluminio reciclado y plomo reciclado alcance los 4,0 millones de toneladas, 11,5 millones de toneladas y 2,9 millones de toneladas respectivamente en 2025, lo que representa un crecimiento anual del 23,1%, 55,4% y 20,8% en comparación con 2020. Objetivos relacionados: Ye Chiu Metal Recycling (China) Ltd(601388) . Por un lado, el cobre, el litio, etc. como metal importante para la transformación de la energía, y el alto grado actual de dependencia exterior de China, conceden gran importancia a la exploración y el desarrollo de los recursos minerales de metales no ferrosos, mejorar la tasa de autosuficiencia de los recursos minerales ayudará al desarrollo a largo plazo de la industria. Objetivos relacionados: Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) . Por otro lado, al hacer hincapié en la investigación y el desarrollo y en la acumulación de tecnología, el país ha logrado avances en algunas tecnologías clave, como la fabricación de grandes aviones. Objetivos relevantes: Anhui Truchum Advanced Materials And Technology Co.Ltd(002171) , Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) .
Además, el IPC estadounidense de septiembre, publicado la semana pasada, superó las expectativas del mercado, lo que refuerza la previsión de que la Reserva Federal seguirá subiendo los tipos de interés en 75 puntos básicos en noviembre; se espera que el índice del dólar estadounidense mantenga una fuerte racha, lo que ejerce una presión general sobre los metales no ferrosos, aunque los funcionarios de la Reserva Federal dijeron que desconfiaban del mercado y que no era necesario acelerar de nuevo las subidas de los tipos de interés. Los datos de las finanzas sociales de septiembre superaron las expectativas, lo que refleja el mayor impulso de la recuperación económica de China. La LME estudió la posibilidad de prohibir el comercio de metales rusos, la oferta (1) Yunnan planta de aluminio electrolítico no más noticias de corte de la producción, la capacidad de producción para mantener el nivel actual, Sichuan, Guangxi y otros lugares de la planta de aluminio para reanudar la producción y Baiyinhua, Guizhou Yuanhao nueva liberación de la capacidad de producción para impulsar el crecimiento de la capacidad de producción nacional, se espera que a finales de octubre la capacidad de producción de aluminio electrolítico de China de 40,78 millones de toneladas, un aumento de 500000 toneladas. Por el lado de la demanda, los pedidos relacionados con la automoción y la fotovoltaica han aumentado significativamente, y las puestas en marcha de la industria del aluminio son de marginales a buenas. Factores de interrupción de la oferta en el extranjero y la mejora de la demanda de China, los precios del aluminio se espera que el choque más alto. 2) Tras el récord de precio de la subasta de concentrado de litio de Pilbara, Australia y un minero de litio CoreLithium a $ 951 / tonelada de precio de transacción completó la primera subasta de mineral de litio piroxeno prima, este lote de mineral de litio en bruto procesado en carbonato de litio costo de al menos 400000 yuanes / tonelada, y procesado en hidróxido de litio costo aún más, los precios del litio por Los precios del litio están siendo impulsados al alza por los costes. Desde el punto de vista de la oferta y la demanda, la producción de carbonato de litio es relativamente estable, el cuarto trimestre es la temporada alta de ventas de automóviles, el mercado es optimista sobre la demanda futura, la industria transformadora sigue teniendo un gran auge. Se espera que los precios del litio se mantengan estables y al alza.
Riesgos: empeoramiento de los conflictos geopolíticos, recesión económica mundial, repetición de la epidemia en China, subida rápida de los tipos de la Fed por encima de las expectativas.
