Lo más destacado de la inversión.
El 16 de agosto de 2022, se presentó el proyecto de ley “Inflation Reduction Act” de Biden para restringir aún más las exportaciones de baterías China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) a Estados Unidos. El contenido de la “Ley de Reducción de la Inflación” sobre las subvenciones a los vehículos eléctricos se ha convertido en el centro de atención, el proyecto de ley puede ser obtenido por el gobierno de EE.UU. las subvenciones fiscales para los vehículos de nueva energía para hacer disposiciones claras: los vehículos tienen que ser ensamblados en América del Norte, y el precio del coche es menos de 55.000 dólares EE.UU., SUV menos de 80.000 dólares EE.UU.. El siguiente requisito se refiere a las baterías. Las materias primas utilizadas para las baterías eléctricas deben cumplir un determinado porcentaje del coste total de producción en EE.UU. o en países con los que EE.UU. ha firmado acuerdos de libre comercio, o ser recicladas en Norteamérica, y pueden optar a un crédito fiscal de 3.750 dólares, o aproximadamente 27.000 RMB. Los componentes de las celdas de energía que se fabrican o ensamblan en Norteamérica en la proporción requerida también pueden optar a un crédito fiscal de 3.750 dólares. Los vehículos de nueva energía que utilizan baterías procedentes de “entidades extranjeras sensibles” tampoco pueden optar a ninguna subvención. Cuatro países -China, Rusia, Corea del Norte e Irán- figuran como países cubiertos, y todas las empresas afectadas por los gobiernos de estos cuatro países son “entidades extranjeras sensibles”, lo que significa que todas las empresas chinas están afectadas por esta disposición.
Los precios en el segmento de las células fotovoltaicas han subido, mientras que los precios en la cadena industrial son generalmente estables. Según PVInfoLink, la producción de silicio es básicamente estable después del Día Nacional, y la nueva capacidad de producción aumentará en un 25% o más en el cuarto trimestre, que será el mayor aumento trimestral en los tres años desde 2020, mientras que la producción efectiva de silicio también aumentará significativamente. Los precios de las obleas de silicio monocristalino siguen siendo estables, y el avance de la extracción de obleas, que se había ralentizado antes del festival, ha mejorado después del mismo. Enlace de la célula con la llegada de la temporada alta en el cuarto trimestre, los fabricantes de componentes con el fin de enviar los rankings, la cuota de mercado y otras razones para enviar activamente la disposición, la tasa de utilización de la capacidad de los componentes en consecuencia aumentó, acompañado por el aumento de la tensión en el suministro de células, al mismo tiempo, la cabeza de los fabricantes de células de diseño de componentes llevó a la continua revisión a la baja de las ventas de células, enlace de la célula de la junta corta es todavía magnificado. Componente de enlace en septiembre-octubre de proyectos de tipo de tierra comenzó a iniciar, el actual componente de primera línea de programación de la producción en su mayoría mantener más del 80% del nivel de los cultivos, las pequeñas y medianas empresas están parcialmente afectados por los altos precios de las células, la tasa de inicio se ha reducido en parte, así como hacerse cargo de los pedidos de OEM para mantener la cosecha.
Se espera que los fabricantes de componentes eólicos sigan ampliando su capacidad de producción y promuevan la sustitución local. Los precios de los aerogeneradores terrestres siguen bajando. El 11 de octubre, China Resources 4 proyectos de adquisición de aerogeneradores, un total de 1,33GW de apertura de ofertas. El precio más bajo cotizado fue de 1.581,58 millones de yuanes, lo que equivale a un precio unitario de 1.582 yuanes/kW, menos el precio de la torre y los pernos de anclaje (calculado a unos conservadores 350 yuanes/kW para el peso ligero).
El 13 de octubre, la Administración Nacional de la Energía (AEN) publicó los datos sobre el consumo de electricidad de enero a septiembre, con un total acumulado de 6.493,1 mil millones de kWh, lo que supone un aumento del 4,0% interanual. En septiembre, la industria primaria consumió 10.500 millones de kWh de electricidad, un 4,1% más que el año anterior; la industria secundaria consumió 467600 millones de kWh, un 3,3% más que el año anterior; la industria terciaria consumió 123400 millones de kWh, un 4,6% menos que el año anterior; y los residentes urbanos y rurales consumieron 107700 millones de kWh de electricidad, un 2,8% menos que el año anterior.
Los vehículos de nueva energía consejo de inversión: septiembre en el Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) mercado de automóviles de pasajeros mostró un alto grado de prosperidad, el cuarto trimestre modelo de empuje nuevo en el lanzamiento del período de verificación. Si los nuevos productos pertinentes pueden ser comprados por el mercado, su sostenibilidad de la liberación para ser verificada posteriormente. Se recomienda observar la cadena de la industria de vehículos de nueva energía y centrarse en las siguientes líneas de inversión: 1) líderes robustos con competitividad global en cada segmento: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , etc.; 2) cultivo profundo de la potencia y baterías de almacenamiento de energía: Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , etc.; 3) segmento de materiales de litio otras ofertas de calidad fundamentales: Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) (4) Beneficiarse de la electrificación global de los componentes líder: Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Hongfa Technology Co.Ltd(600885) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , etc.; (5) impulsado por el producto, liderando nuevas fuerzas inteligentes: Tesla, Azera, coche Xiaopeng, coche ideal, etc.
Consejos de inversión en generación de nuevas energías: centrados en recomendar el sector fotovoltaico, se recomienda centrarse en varias líneas principales: 1) empresas de módulos integrados con las ventajas de volumen y beneficio, superposición de nuevas tecnologías de células: JinkoSolar, Longi Green Energy, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) ; 2) alta certeza de ganancias, suministro ajustado de enlaces de silicio: Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , etc.; 3) su propia eficiencia o Empresas de obleas de silicio con lógica de aumento de volumen: TCL Zhonghuan, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) ; 4) empresas líderes de inversores que se benefician del aumento de volumen total: Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Sunshine Energy, Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) ; 5) baterías de almacenamiento de energía y proveedores: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , etc. Dado que es probable que el volumen de licitaciones de energía eólica del próximo año aumente y que la entrega de piezas se enfrente a la presión de la escasez, se espera que los vendedores de piezas de energía eólica en la fase previa vean un rápido crecimiento de los pedidos. Al mismo tiempo, las unidades terrestres pueden entrar en el período de la plataforma, se espera que toda la máquina marque el crecimiento del rendimiento. 1) componentes de la energía eólica aguas arriba recomendados para prestar atención a: Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , etc.; 2) toda la máquina recomendada para prestar atención a: Sany Heavy Energy, Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , etc.
Consejos de inversión en equipos de control industrial y de energía: se recomienda centrarse en los enlaces de almacenamiento de energía y de inteligencia de energía. 1) preocupaciones de almacenamiento de energía: Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) , etc.; 2) preocupaciones de inteligencia de energía: Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , etc.
Consejos de riesgo: riesgo de fluctuación del precio de las materias primas, riesgo de impacto de las epidemias más allá de lo previsto, riesgo de intensificación de la competencia en el sector
