Puntos destacados de la inversión
En general: la semana pasada (202210.10202210.16), el CSI 300 subió o bajó un 0,99%, el índice SSE subió o bajó un 1,57% y el índice GEM subió o bajó un 6,35%. Los tres primeros sectores fueron el farmacéutico y el biológico (7,54%), el de equipos eléctricos (7,33%) y el de agricultura, silvicultura y pesca (7,18%). La química básica subió o bajó un 3,61%, superando al índice CSI 300 en 2,62 puntos porcentuales, superando al índice SSE en 2,04 puntos porcentuales, perdiendo el índice GEM en 2,73 puntos porcentuales, su tasa semanal de aumento o disminución en la industria de nivel Shenwan ocupó el 11º lugar.
Sector: La semana pasada, el índice de nuevos materiales subió o bajó un 2,69%, superando al índice CSI 300 en 1,7 puntos porcentuales, perdiendo el índice GEM en 3,66 puntos porcentuales y superando al índice SSE en 1,12 puntos porcentuales. La mayor parte del nuevo sector del índice de materiales en el mercado subsectorial subió, los tres principales subsectores de la semana fueron las siliconas (8,19%), los materiales de membrana (4,68%), el índice de materiales OLED (4,49%), el principal subsector en declive es el de los materiales semiconductores (-3,84%).
Valores individuales: la semana pasada, el sector de los nuevos materiales, para lograr rendimientos positivos representó el 82% de las acciones, las principales acciones son Malion New Materials Co.Ltd(300586) (16,6%), Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) (13,84%), Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) (12,82%), las principales acciones en descenso son Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) (-13,74%), Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) (-13,12%), Shenzhen Qingyi Photomask Limited(688138) (-11.64%).
Valoración: A 16 de octubre de 2022, el PE actual del índice GEM (TTM) es de 46,37, con un PE medio de 58,45 en los últimos tres años, y el PE del índice New Materials (TTM) es de 26,76, con un PE medio de 42,39 en los últimos tres años, lo que da al índice New Materials una prima de -42,29% respecto al índice GEM.
Noticias del sector
Lo más destacado del sector.
1) Oficina Estatal de Correos: Express prohibirá los plásticos no biodegradables
(2) Se inicia oficialmente la fase I del proyecto de cimentación de la industria del silicio de Eastern Hope Lanzhou de 400000 toneladas
3) ¡8.500 millones de yuanes! El proyecto de baterías de energía de 4,2 GWh de Geely logra una producción de prueba en la primera fase
4) ¡714 millones de yuanes! Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) Promover el proyecto de base de producción de material de cátodo de litio y fosfato de hierro
5）La demanda de plásticos biodegradables se dispara, Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) para profundizar en la disposición de la cadena industrial con 11.200 millones de yuanes
Asesoramiento en materia de inversiones
El mercado de plástico tradicional es enorme, PBAT, PLA y otros plásticos degradables para satisfacer las oportunidades de reemplazo. 14 de octubre, la Oficina Estatal de Correos celebró una conferencia de prensa regular en el cuarto trimestre de 2022 para presentar el progreso del proyecto “9917” de desarrollo verde de la industria postal express. En la reunión, la Oficina Estatal de Correos, director adjunto del Departamento de Supervisión de Mercado Guan Aiguang dijo que el fortalecimiento integral de correo y correo expreso excesiva gobernanza de los envases, la aplicación del despliegue nacional de control de la contaminación por plástico, para garantizar que a finales de 2025, la red postal expresa a nivel nacional para prohibir el uso de bolsas de plástico no degradables de embalaje, cinta de plástico, bolsas de plástico desechables tejidas, etc. En cuanto al mercado chino, el informe del Comité de Inclusión y Reciclaje de Plásticos de la Federación de Protección Ambiental de China muestra que en 2019, la producción de plástico de forma primaria de China fue de 95,741 millones de toneladas, y la producción de productos de plástico fue de 81,842 millones de toneladas, con una producción equivalente a 1/3 de la producción total del mundo, y hay un enorme espacio para la sustitución de los plásticos tradicionales. De acuerdo con la clasificación de las fuentes de materias primas, los plásticos biodegradables se pueden dividir en base a petróleo y base biológica, los plásticos degradables a base de petróleo incluyen principalmente PBAT, PBS, PCL, los plásticos degradables de base biológica incluyen principalmente PLA, PHA, entre los cuales, PBAT y PLA son la fuerza principal utilizada en el mercado en la actualidad.PBAT y PLA tienen un rendimiento diferente y diferentes escenarios de aplicación aguas abajo, PBAT tiene buena ductilidad y es principalmente El PBAT tiene una buena ductilidad y se utiliza principalmente en el campo de las películas de mantillo y las bolsas de plástico desechables, mientras que el PLA tiene una gran dureza y seguridad en el contacto con los alimentos y se utiliza principalmente en el campo de las pajitas y las fiambreras, etc. Los dos tienen una relación complementaria en el campo posterior.
Debido a la epidemia, el suministro de la materia prima BDO para PBAT se ha reducido y el precio de mercado es alto. El BDO es una materia prima importante para el plástico biodegradable PBAT, según los datos de BCF, al 16 de octubre de 2022, el precio del BDO era de 14.450 RMB/tonelada, continuando la tendencia al alza. El reciente aumento de los precios de BDO es impulsado principalmente por los siguientes factores: 1, el noroeste es una gran provincia de la capacidad de producción de BDO, Xinjiang, Mongolia Interior, Ningxia y otras áreas recientemente afectadas por la epidemia, lo que resulta en las restricciones de transporte. 2, un número de fábrica reciente Zhuang principal agente de cambio de revisión, la fábrica general de puesta en marcha de baja. 3, el spandex aguas abajo y PBAT puesta en marcha ha recogido. A medio y largo plazo, en el contexto del doble carbono, los plásticos biodegradables tienen un futuro brillante, se recomienda centrarse en la investigación independiente y el desarrollo de poliéster biodegradable PBAT, el rendimiento del producto líder Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) , así como el primer avance en la tecnología de ésteres cruzados de propileno, con un proceso completo de producción de PLA y la producción en masa de materia prima Hazheng.
Advertencia de riesgo
El riesgo de que la epidemia provoque importantes fluctuaciones en el mercado; el riesgo de que se produzcan importantes fluctuaciones en los precios de las materias primas; el riesgo de la política; el riesgo de que el desarrollo de la tecnología no esté a la altura de las expectativas; el riesgo de que aumente la competencia en el sector.
