En 2022, dado que el ritmo de adquisición de la creación de letras financieras se ha acelerado significativamente, también se ha enfatizado continuamente la transformación digital financiera, y la creación de letras financieras entrará en la etapa de máxima entrada. En septiembre, los sectores de la educación y la medicina recibieron subsidios financieros para préstamos de renovación y transformación, y el banco central proporcionó 200000 millones de préstamos especiales a una tasa de interés del 1,75%. El banco central concedió un préstamo especial de 200000 millones de yuanes al 1,75%, aumentando el nivel de apoyo, y se espera que la escala y la aceleración de las adquisiciones de Sentry sean claras. Se espera que los sectores financiero, educativo y sanitario se aceleren.
Se espera que el sector financiero se acelere en 2022: (1) Los requisitos de la política se han incrementado aún más, y el ratio de contratación para las instituciones piloto de la Fase I y II alcanza el 30%. (2) Se acelera el ritmo de adquisiciones de la industria: 22.850 servidores del Banco Agrícola se compran con chips Haiguang; el Banco de Hebei adquiere 1.097000 servidores Kunpeng; 1.200 conjuntos de sistema operativo para servidores Galaxy Kirin del Banco de Desarrollo de China, etc. (3) El sector de los corredores de bolsa respondió, Haitong Securities Company Limited(600837) y Anxin Securities llevaron a cabo proyectos de adquisición de Citrix. (4) Se publicaron las “Soluciones financieras centradas (primer lote)” y se preseleccionaron 79 casos pendientes. La estructura de desarrollo “2+8+N” ha llegado a la industria financiera. En el fondo, Estados Unidos ha introducido sucesivamente restricciones a China, lo que tiene un importante efecto catalizador en la aceleración del desarrollo independiente controlable de China, mientras que se acelera el ritmo de adquisición del Cintron financiero, se acelera la transformación de la digitalización financiera y se introduce la política de subsidios del Cintron en septiembre. Se espera que este año y los próximos dos años, la creación de información financiera muestre un ritmo de entrada máximo, para luego seguir transfiriendo a la industria N en el futuro.
En septiembre, la reunión ejecutiva del Consejo de Estado propuso aplicar una política de fomento por etapas para los nuevos préstamos a universidades, escuelas de formación profesional y bases de capacitación, hospitales, nuevas infraestructuras y pequeñas y medianas empresas, empresas individuales y otras compras de equipos y renovaciones, con la subvención de los tipos de interés por parte del gobierno central en 2,5 puntos porcentuales durante un período de dos años, cuyo plazo de aplicación finaliza el 31 de diciembre de este año. Posteriormente, el 28 de septiembre, el banco central estableció un préstamo especial de refinanciación para la renovación y la transformación, concediendo un préstamo de refinanciación de 200000 millones de yuanes a un tipo de interés del 1,75%, específicamente para apoyar a las instituciones financieras a conceder préstamos para la renovación y la transformación de equipos para la industria manufacturera, los servicios sociales y las pequeñas y medianas empresas, los empresarios individuales y otras empresas a un tipo de interés no superior al 3,2%.
Aspectos destacados del sector: (1) Chips y servidores: WSTS e IDC prevén un crecimiento del mercado de chips del 4,6% y del 6% respectivamente en 2023. Según TrendForce, se prevé que los envíos de servidores crezcan sólo un 3,7% en 2021. Según Techweb, los ingresos de TSMC en el tercer trimestre fueron de 613140 millones de dólares neozelandeses (+48%) y el beneficio neto de 280900 millones de dólares neozelandeses (+80%), un récord, y se espera que los ingresos del cuarto trimestre crezcan un 29%.
(2) Computación en la nube: Según Caixin, Longchamp se convirtió en el mayor accionista de Hankook (un desarrollador de productos de software de base de datos). Según McKinsey, se espera que el mercado chino de la nube pública alcance los 90.000 millones de dólares en 2025 (32.000 millones en 2021). Según Caixin, Amazon y Nvidia se han asociado para proporcionar recursos de computación en la nube y lanzar el “Programa Metaverso de 1.000 talentos”. Según Techweb, la empresa nacional de big data Starring Information ha entrado en la fase de emisión, fijando un precio de 47,34 yuanes/acción y planeando recaudar 1.960 millones de yuanes.
(3) IA: Según el informe “Desarrollo sólido del trabajo piloto de I+D del RMB digital”, al 31 de agosto de 2022, el número acumulado de transacciones en las áreas piloto de 15 provincias (ciudades) era de 360 millones y el importe era de 100400 millones de yuanes, y el número de tiendas comerciales que apoyan el RMB digital superaba los 5,6 millones. En el futuro, apoyará las ventajas del RMB digital en el sector público, como las finanzas, los impuestos y los asuntos gubernamentales, y proporcionará servicios de pago avanzados para la gobernanza gubernamental digital e inteligente. El sistema digital de RMB será interoperable con las herramientas tradicionales de pago electrónico, lo que permitirá a los consumidores “barrer un código para todo”.
Asesoramiento de inversión: Recomendar Yunnan Nantian Electronics Information Co.Ltd(000948) , Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) . Preocupaciones sugeridas: Haiguang Information, Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , Dnake (Xiamen) Intelligent Technology Co.Ltd(300884) .
Consejos de riesgo: la aplicación de la política no es la esperada; la epidemia supera repetidamente las expectativas.
