Respuesta a la carta de aplicación del dictamen del Centro de Auditoría sobre la solicitud de oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM de Jiujiang Defu Technology Co.
Patrocinador (Suscriptor principal)
22 de octubre de 2012
Querida Bolsa de Shenzhen.
El 19 de septiembre de 2022, Jiujiang Defu Technology Company Limited (“Defu Technology”, la “Compañía” o el “Emisor”) recibió una carta de la Bolsa de Valores de Shenzhen sobre la solicitud de Jiujiang Defu Technology Co. (en lo sucesivo, “Telford Technology”, la “Sociedad” o el “Emisor”) recibió la “Carta de aplicación del dictamen del Centro de Auditoría sobre la solicitud de oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM por parte de Jiujiang Telford Technology Co. Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Como patrocinadores de la oferta pública inicial de acciones de Telford Technology y de la cotización en el GEM, junto con el bufete de abogados de Beijing King & Wood y Yongtuo & Partners (Sociedad Ordinaria Especial), hemos verificado cada una de las cuestiones que figuran en la carta de consulta de acuerdo con los principios de diligencia, honestidad y fiabilidad, y hemos respondido a las preguntas específicas de la siguiente manera.
Salvo que se indique lo contrario, las abreviaturas que figuran en la respuesta a la carta de aplicación del dictamen del Centro de Auditoría tienen el mismo significado que las que figuran en el Folleto de Oferta Pública Inicial de Acciones y Cotización en el GEM de Jiujiang Defu Technology Co.
El tipo de letra utilizado en la respuesta a esta carta de comentarios del centro de auditoría representa lo siguiente
Cuestiones enumeradas en la carta de aplicación de los comentarios del centro de auditoría Negrita (no en negrita)
Respuestas a las preguntas Canción
Enmiendas y adiciones al folleto y otros documentos en cursiva (negrita)
Las diferencias entre la suma de los totales y la suma de los subtotales en las respuestas a la carta de comentarios del Centro de Auditoría se deben al redondeo.
Índice de contenidos
Pregunta 1: En cuanto a los principales clientes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) …… 4 Pregunta 2: Sobre el margen bruto …… 24 Pregunta 3: Sobre los proveedores y las compras …… 30 Pregunta 4: Respecto a los clientes accionistas LG Chem …… 44 Pregunta 1: Sobre los principales clientes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Los documentos de solicitud y las respuestas a las preguntas muestran que
(1) Para cada período del período de información, las ventas del emisor a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ascendieron a 0, 11.891500 RMB y 117513.700 RMB respectivamente, y en 2021, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) fue el mayor cliente del emisor, y sus ingresos representaron el 31,06% de los ingresos del emisor en 2021. (2) Las empresas comparables del emisor son
(2) Las empresas comparables del emisor Nuode Investment Co.Ltd(600110) y Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) suministran una gran cantidad a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) y son las empresas principales de baterías de litio como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
(3) En diciembre de 2021, el Emisor y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) firmaron el Acuerdo Marco de Cooperación, que incluye productos de lámina de cobre de litio de doble luz de 6μm y de doble luz de 4,5μm; el acuerdo estipula que si las compras de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) al Emisor no alcanzan el volumen mínimo de compra (90% del volumen de suministro comprometido), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compensará al Emisor (ejecutado en forma de compensación de precios). Sin embargo, no se especifican los criterios específicos de compensación ni el método de cálculo.
Se pide al emisor que.
(1) analizar y explicar la posición relativa del emisor y de la empresa comparable en el sistema de suministro de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , sus ventajas y desventajas competitivas, y si existe el riesgo de que el emisor sea sustituido por la empresa comparable, teniendo en cuenta las categorías de productos, las especificaciones concretas y la escala de suministro del emisor, de la empresa comparable y de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , la cuota de compras similares de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , y el acuerdo firmado con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (incluidos los productos, la escala, el período de suministro acordado, etc.). El riesgo de ser sustituido por una empresa comparable.
(2) Explicar los acuerdos específicos en el Acuerdo Marco de Cooperación con respecto a productos como la doble luz de 4,5μm, y explicar si los productos del Emisor son competitivos en comparación con la adquisición de tales especificaciones de empresas comparables por Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; explicar la dependencia del Emisor de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) después del período, teniendo en cuenta los ingresos del Emisor y la cuota de beneficio bruto para el semestre de 2022 y el año completo de 2022 (estimado). Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) si constituye una dependencia significativa.
(3) Explicar las condiciones (como la duración del intervalo, etc.) para activar el acuerdo de responsabilidad por incumplimiento en relación con el volumen mínimo de compra de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) al emisor en el acuerdo, y analizar si el acuerdo de responsabilidad por incumplimiento en relación con el incumplimiento del volumen mínimo de compra en el acuerdo es materialmente vinculante para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) y si existe un riesgo de incumplimiento, y proporcionar una advertencia de riesgo en el folleto a la luz del hecho de que no se acuerda una compensación de precios específica en el acuerdo.
(4) Explicar si existen situaciones en las que la ejecución del acuerdo correspondiente entre el Emisor y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) no es la esperada y si la cooperación con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) es continua y estable, teniendo en cuenta la ejecución concreta del Acuerdo Marco de Cooperación entre el Emisor y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) desde 2022 y el índice de realización del volumen de contratación por meses.
Se pide al patrocinador y al contable declarante que expresen opiniones claras sobre las preguntas (1), (2) y (4), y al patrocinador y al abogado del emisor que expresen opiniones claras sobre la pregunta (3).
Respuestas a las preguntas.
1. Con referencia a las categorías de productos, las especificaciones concretas y la escala de suministro del emisor, las empresas comparables y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , la cuota de compras similares de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , y los acuerdos firmados con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (incluidos los productos, la escala, el período de suministro del acuerdo, etc.), analice y explique la posición relativa, las ventajas competitivas y las desventajas del emisor y las empresas comparables en el sistema de suministro de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , y si existe el riesgo de que el emisor sea sustituido por Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . El riesgo de sustitución por empresas comparables
(I) Ventas de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) del Emisor y de empresas comparables
Según las transacciones con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) divulgadas por empresas comparables del mismo sector, las ventas recientes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) por parte del emisor y de empresas comparables del mismo sector son las siguientes.
Unidad: Toneladas, millones de RMB, %.
De enero a marzo de 2022
de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) de cobre Nombre de la empresa Especificación del producto Volumen de ventas Ingresos de la lámina (valor estimado)
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – sin revelar 58.263,71 –
6μm 6.302,64 64.479,62 –
4,5μm 71,68 862,10 – Emisor
Otros 0,39 3,69 –
Total 6.374,71 65.345,42 –
Año 2021
Porcentaje de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) de cobre Nombre de la empresa Especificación del producto Volumen de ventas Ingresos por ventas Relación de compra de láminas (valor estimado)
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) – sin revelar 153925,37 –
Emisor 6μm 11.783,14 117496,98 –
4,5μm 1,41 16,39 –
Total 11.784,55 117513,37 11,67
De enero a junio de 2021
Porcentaje de compras de láminas (estimado)
6μm y menos 573,37 5.184,06 –
Corona de cobre Lámina de cobre Otros no revelados 540,91 –
Total 573,37 5.724,97 1,53
6μm 4.628,44 44.407,22 –
Zhong Yi Technology 4.5μm 55.53 610.14 –
Total 4.683,97 45.017,36 12,48
6μm 2.482,21 23.502,59
Emisor 4,5μm 0,35 3,97
Total 2.482,56 23.506,56 6,61
Nota: 1. Copper Crown Copper Foil y Zhongyi Technology no divulgaron los datos pertinentes para el año 2021 y enero-marzo de 2022; Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) no divulgó los datos pertinentes para enero-junio de 2021; Nuode Investment Co.Ltd(600110) no divulgó los datos pertinentes. Las ventas de otras especificaciones como 5μm como muestras para pruebas, dichos productos figuran como “otros” en la tabla anterior; 3, la proporción de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compras de lámina de cobre (valor estimado) = volumen de ventas / Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compras de lámina de cobre de litio (valor estimado); Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) compras de lámina de cobre de litio (valor estimado) se basa en . Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Datos de producción anunciados en los informes semestrales/anuales, basados en un nivel de consumo de lámina de cobre de 622 toneladas/GWh.
Sobre la base de lo anterior, el emisor y las empresas comparables del sector venden principalmente láminas de cobre de litio de 6μm y una pequeña cantidad de productos de 4,5μm a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , y no hay diferencias significativas en las categorías de productos y las especificaciones concretas de la cooperación. De enero a junio de 2021, los ingresos por ventas de Copper Crown Copper Foil, Zhongyi Technology y el Emisor a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) fueron de 57.249700 RMB, 45.017600 RMB y 235065.600 RMB, respectivamente, que se estima que representaron el 1,53%, el 12,48% y el 6,61% de las compras de lámina de cobre de litio de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) durante el período. A medida que la cooperación entre el Emisor y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) continúa profundizándose, el Emisor alcanzará unos ingresos por ventas de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) para el año 2021 de 117513,37 millones de RMB, casi cinco veces más que en el primer semestre del año, con el proveedor principal de lámina de cobre de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , al mismo nivel de ingresos de más de mil millones de RMB, lo que se estima que representa el 11,67% de la compra de lámina de cobre de litio de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) para el período. De enero a marzo de 2022, la escala de suministro del Emisor a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ha seguido aumentando y ha superado el nivel de Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) en el mismo periodo, ascendiendo aún más a una posición superior en el sistema de suministro de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
De enero a junio de 2022, el Emisor consiguió unos ingresos de negocio principales de 130284,25 millones de RMB para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , lo que se estima que supone el 16,37% de la compra de lámina de cobre de litio para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , y ha conseguido el suministro a granel de productos de 4,5μm para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) durante el periodo.
(II) Firma de contratos entre el Emisor y empresas comparables y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Entre las empresas comparables del mismo sector, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Copper Crown Copper Foil y Zhongyi Technology revelaron la firma de contratos marco generales con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , principalmente para acordar los términos generales de cooperación, además, Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) firmó un acuerdo de empresa conjunta con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) en febrero de 2022, según el cual las dos partes establecieron conjuntamente una empresa conjunta para construir un proyecto de lámina de cobre. Además del contrato marco general con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , el Emisor también ha suscrito un Acuerdo Marco de Cooperación que cubre volúmenes de suministro definitivos desde 2022 hasta 2025, como se indica a continuación.
Nombre de la empresa General
